Fundusze PKO TFI zainwestowały w ETF od Bety

W ostatnim kwartale 2024 r. dwa fundusze ze stajni największego krajowego powiernika po raz pierwszy w historii zainwestowały w ETF marki Beta. Mowa o funduszach PKO Akcji Małych i Średnich Spółek i PKO Akcji Rynku Polskiego. Oba kupiły Beta ETF mWIG40TR Portfelowy FIZ (Acc) (PLN). Na koniec ubiegłego roku miały w tym ETF ulokowane - odpowiednio - 5,6 oraz 1,3 mln zł. 

Reklama

- To dla nas duży wyraz uznania, który potwierdza, że dostarczamy efektywne i płynne narzędzie do budowania ekspozycji na indeks mWIG40TR. Mamy nadzieję, że ten krok będzie początkiem większej tendencji, podobnej do tej obserwowanej na rynkach zachodnich, gdzie aktywni zarządzający często korzystają z indeksowych ETF. Tego typu instrumenty wspierają ich w efektywniejszym zarządzaniu portfelami inwestycyjnymi, łącząc elastyczność z niskimi kosztami oraz wysoką transparentnością. Już teraz widzimy, że obecność w portfelu tak dużego gracza wygenerowała zwiększone zapytania odnośnie do naszej oferty, szczególnie w kontekście mWIG40TR oraz sWIG80TR. Wierzymy, że nasze rozwiązania będą nadal wspierać inwestorów w realizacji ich celów inwestycyjnych, a współpraca z instytucjami finansowymi największego kalibru umocni pozycję ETF-ów na polskim rynku kapitałowym - mówi Mateusz Mucha, zarządzający funduszami Beta ETF.

Zapisz się na Newsletter

Bądźmy w kontakcie! Prosto na Twojego maila będziemy wysyłać skrót najważniejszych informacji ze świata finansów, powiadomienia o nowościach rynkowych, najnowsze oceny i raporty oraz codzienne notowania wybranych przez Ciebie funduszy inwestycyjnych.

Zapisz się

W Polsce wprawdzie krajowi zarządzający coraz chętniej sięgają po pasywne ETF-y, ale najczęściej wybierają je zarządzający funduszami akcji zagranicznych i mieszanych, nieco rzadziej znajdziemy je w portfelach funduszy dłużnych bądź surowcowych. Jest to dla zarządzających sposób, aby zbudować szybko i stosunkowo niskim kosztem ekspozycję na większość rynków na świecie. Jeśli chodzi o ETF-y replikujące polskie indeksy akcji, to ich udział w portfelach krajowych funduszy inwestycyjnych jest znikomy. 

Zagranicznych ETF-ów na polskie indeksy akcji nie ma w ogóle (choć w przeszłości się zdarzały - np. w 2019 i 2020 r. zlikwidowany już Lyxor ETF WIG20 był w portfelach m.in. funduszy mieszanych spod egidy Aliora, korzystał z niego także Franklin Zdywersyfikowany Akcji B). Jest natomiast jeden ETF z ekspozycją na polski rynek akcji. Mowa o iShares V - iShares MSCI Poland UCITS ETF (Acc) (USD), który w połowie ubiegłego roku był obecny w portfelach sześciu krajowych funduszy (m.in. w Franklin Zdywersyfikowany Akcji B i strategiach cyklu życia mTFI). 

Z kolei w ETF-y od Bety, oprócz PKO TFI, inwestuje jedynie Rockbridge TFI, który w ten sposób już od 2019 r. osiąga ekspozycję na WIG20TR (w tym lewarowaną) w funduszu Rockbridge Neo Rynku Polskiego. Jest to nominalnie niewielka pozycja, bo wyceniana na koniec 2024 r. na ok. 250 tys. zł, ale w aktywach waży sporo, bo łącznie dwa ETF-y stanowią ok. 8 proc. WAN. A wszystko dlatego, że fundusz ma malutkie aktywa, warte na koniec roku niespełna 3 mln zł.

W przypadku PKO Akcji Małych i Średnich Spółek fundusz BETA ETF mWIG40TR ważny nieco mniej, bo niemal 2,5 proc. WAN, a w PKO Akcji Rynku Polskiego niespełna 1 proc. WAN. Ten pierwszy to tradycyjny fundusz małych i średnich spółek zarządzany aktywnie, który ma w portfelu ponad 210 mln zł. Jego wyniki w ostatnich latach rozczarowują. W całym 2024 r. PKO Akcji Małych i Średnich Spółek wypracował stopę zwrotu na poziomie 0 proc. W tym czasie średnia w grupie akcji polskich małych i średnich spółek wyniosła 8,9 proc., a mWIG40TR i sWIG80TR zyskały - odpowiednio - 9,9 proc. i 6,7 proc. W poprzednich latach fundusz również znacznie odstawał od rywali. PKO Akcji Rynku Polskiego to z kolei fundusz indeksowy zarządzany aktywnie. W portfelu ma niemal 142 mln zł. W 2024 r. stracił 0,5 proc., podczas gdy średnia w grupie wyniosła +2,8 proc.

W portfelach polskich funduszy inwestycyjnych dominują inwestycje w zagraniczne ETF-y, zwłaszcza na popularne indeksy akcji (np.  S&P 500 czy Nasdaq), ale także na rynek długu. Najczęściej wybieranymi dostawcami ETF-ów przez polskie TFI są iShares (BlackRock), Amundi Asset Management, DWS Investment (Xtrackers) oraz Invesco Asset Management.

ETF-y od Beta TFI dają ekspozycję na większość istotnych krajowych indeksów – WIG20TR, mWIG40TR oraz sWIG80TR. Indeksy są replikowane w sposób fizyczny, czyli w portfelach znajdują się akcje spółek. W przeciwieństwie do funduszy zagranicznych wyceny są w polskim złotym. Dodatkowo Beta Securities oferuje ETF lewarowany Beta ETF WIG20lev Portfelowy FIZ oraz Beta ETF WIG20short Portfelowy FIZ.

Beta TFI działa na rynku od sześciu lat (do września 2024 r. spółka nazywała się Beta Securities Poland). Jest jedynym polskim dostawcą ETF-ów. Formalnie produkty te znajdują się obecnie pod "dachem" AgioFunds TFI, ale Beta TFI stara się o tzw. licencję KNF. I być może dostanie ją już w tym roku.