Liga Ekspertów - wrześniowy rajd górników

To był udany wrzesień, tak na rynkach, jak i w Lidze Ekspertów. W sumie grubo ponad 90 proc. krajowych i luksemburskich funduszy inwestycyjnych (w PLN) wypracowała w ubiegłym miesiącu dodatnie stopy zwrotu, a to właśnie z nich budowane są portfele w tej wirtualnej rywalizacji.

Reklama

We wrześniu złoto wybiło się z dotychczasowego przedziału 3,2-3,45 tys. USD za uncję i podrożało do  rekordowych 3 865 USD, co oznacza już blisko 50-proc. wzrost od początku roku. Wzrosty nie ominęły także srebra, które – w odróżnieniu od złota – ma też szerokie zastosowanie przemysłowe, m.in. w fotowoltaice i elektronice. Wysoka cena złota (i srebra) przy stosunkowo stałych kosztach wydobycia zwiększa też marże i przepływy pieniężne górników. W efekcie wrzesień był bardzo udanym miesiącem dla inwestujących w fundusze rynku metali szlachetnych, które w ujęciu średnim zarobiły 15 proc. oraz fundusze akcji zagranicznych sektora metali szlachetnych, które zarobiły aż +19,4 proc. Licząc od początku roku zyski tych ostatnich przekraczają już średnio 100 proc. 

Zapisz się na Newsletter

Bądźmy w kontakcie! Prosto na Twojego maila będziemy wysyłać skrót najważniejszych informacji ze świata finansów, powiadomienia o nowościach rynkowych, najnowsze oceny i raporty oraz codzienne notowania wybranych przez Ciebie funduszy inwestycyjnych.

Zapisz się

Nie dziwi zatem, że we wrześniowym zestawieniu wyników w Lidze Ekspertów to właśnie Filip Nowicki staje na podium. Prezes SUPERFUND TFI konsekwentnie trzyma się w tym roku funduszu inwestującego w akcje górników - Superfund Spółek Złota i Srebra, który w portfelu agresywnym zajmuje ponad 60 proc. Fundusz ten zyskał w ubiegłym miesiącu aż 18,4 proc.

Wrzesień przyniósł inwestorom na Wall Street najlepsze wyniki od 15 lat. Wbrew statystyce, tym razem indeksy zanotowały mocne wzrosty – S&P 500 zyskał 3,5 proc., a Nasdaq 5,6 proc. Warszawska giełda podniosła się po gwałtownym spadku z sierpnia, kiedy rynek straszyła zapowiedź wyższego CIT dla banków. WIG wzrósł o 1,5 proc., a WIG20 TR o 1,9 proc. Najlepsze nastroje panowały w segmencie małych spółek – sWIG80 TR zyskał 3,1 proc. Jedynym indeksem pod kreską był mWIG40 TR (-0,3 proc.). W efekcie fundusze akcji polskich uniwersalnych zakończyły wrzesień średnio +0,7 proc. na plusie, a fundusze małych i średnich spółek zyskały średnio +0,5 proc. 

Dobra koniunktura na rynkach akcji wsparła wyniki portfela agresywnego Michała Stanka z Q Value, który zyskał we wrześniu 8,3 proc. Strategia zbudowana jest głównie z funduszy akcji polskich (QUERCUS Agresywny, Ipopema Małych i Średnich Spółek i Investor Top Małych i Średnich Spółek) oraz funduszy akcji globalnych (Skarbiec Spółek Wzrostowych). Ekspert ma też niespełna 30-proc. ekspozycję na górników złota (Schroder ISF Global Gold A (Acc) (PLN) (hedged)).

Trzecie miejsce podium, z nieznacznie mniejszym wynikiem (8,2 proc.) zajął Paweł Reczulski z iX Asset Management. Ekspert inwestuje obecnie wyłącznie na rynkach zagranicznych. Ma sporą, bo 20-proc. ekspozycję na srebro (Superfund Silver Powiązany SFIO kat. Standardowa), a także chiński rynek akcji (Allianz China A-Shares), megatrendy (Generali Akcji: Megatrendy), Japonię (JPM Japan Equity D (acc) (USD)) oraz Amerykę Łacińską.

Słabo wypadają we wrześniu Paweł Mizerski z UNIQA TFI oraz Jacek Babiński z Pekao TFI i Sebastian Buczek z QUERCUS TFI. Ich stopy zwrotu wynoszą mniej niż 0,5 proc.

Licząc od początku roku najlepiej wypada Michał Stanek (+43,5 proc.), a najgorzej Paweł Reczulski (+1,8 proc.).

We wrześniu wszystkie grupy funduszy dłużnych zakończyły miesiąc na plusie. Najlepiej w ujęciu średnim wypadły fundusze globalnych obligacji korporacyjnych, które zarobiły średnio 1,2 proc. Nieco skromniej zaprezentowały się fundusze polskich obligacji skarbowych i uniwersalne – odpowiednio – 0,6 proc. i 0,5 proc. Krajowe fundusze obligacji firm zyskały w tym czasie 0,5 proc. Na rynkach zagranicznych wrzesień należał do funduszy stawiających na obligacje rynków wschodzących i bardziej ryzykowne segmenty globalnego długu. W przypadku funduszy luksemburskich największy zarobek wypracował we wrześniu Schroder ISF Asian Convertible Bond A1 (Acc) (PLN) (hedged) - ponad 6 proc. A to właśnie on jest jednym z głównych (35 proc. udziału) składników portfela defensywnego Pawła Reczulskiego. Zyski przyniosły jednak także pozostałe fundusze - Franklin Global Convertible Securities Fund A (Acc) (USD), Schroder ISF Global Convertible Bond A (Acc) (USD) oraz Allianz PIMCO Emerging Local Bond.

W przypadku Filipa Nowickiego, który stanął na drugim miejscu podium (+2,3 proc.), "dopalaczem" był wspomniany wyżej Superfund Spółek Złota i Srebra, który stanowi do 10 proc. jego portfela.

Najgorzej we wrześniu wypadł Paweł Mizerski, który zyskał 0,4 proc.

Licząc od początku roku najlepszy wynik notuje strategia defensywna Pawła Reczulskiego (+12,9 proc.), a najgorszy - Paweł Mizerski (+4,8 proc.).