Saldo wpłat i wypłat do funduszy inwestycyjnych (sierpień 2024)

Bilans sprzedaży całego rynku wyniósł 3,5 mld zł. Fundusze niedetaliczne, skierowane do wąskiej grupy inwestorów odnotowały przewagę wypłat -0,3 mld zł, a fundusze zdefiniowanej daty PPK pozyskały 0,5 mld zł.

Reklama

Zapisz się na Newsletter

Bądźmy w kontakcie! Prosto na Twojego maila będziemy wysyłać skrót najważniejszych informacji ze świata finansów, powiadomienia o nowościach rynkowych, najnowsze oceny i raporty oraz codzienne notowania wybranych przez Ciebie funduszy inwestycyjnych.

Zapisz się

Co do wyboru poszczególnych klas aktywów to utrzymały się tendencje z poprzednich miesięcy, a niektóre wręcz umocniły. 

Tradycyjnie już najwięcej środków trafiło do funduszy dłużnych – 3,6 mld zł – najwięcej od 6 miesięcy. W całym segmencie gros nowych środków trafia do funduszy obligacji krótkoterminowych (+2,6 mld zł), w tym najwięcej do największego funduszu na rynku PKO Obligacji Skarbowych Krótkoterminowy (+0,7 mld zł), a także do PKO Obligacji Uniwersalny (+0,3 mld zł) oraz Pekao Konserwatywny (+0,2 mld zł). 

Dobrą passę utrzymały fundusze obligacji korporacyjnych, choć bilans sprzedaży zamknął się na nieco niższym poziomie (+0,3 mld zł). Najwięcej nowego kapitału trafiło do QUERCUS Ochrony Kapitału  (87 mln zł). Wyższą sprzedaż utrzymały także fundusze obligacji zagranicznych (0,4 mld zł), którą zawdzięczają głównie jednemu funduszowi BNPP Globalny Strategii Dłużnych ESG. Jeszcze 3 miesiące temu był to niewielki fundusz zarządzający 73 mln zł. W ciągu zaledwie 3 ostatnich miesięcy dzięki nowym wpłatom aktywa wzrosły do solidnych 867 mln zł. 

Sukces sprzedażowy TFI tłumaczy tak: "Dzięki unikalnemu połączeniu promowania aspektów środowiskowych i społecznych (fundusz jest zgodny z art. 8 SFDR), ograniczonej zmienności, szerokiej dywersyfikacji oraz konserwatywnej polityce inwestycyjnej opartej o zróżnicowane krótkoterminowe papiery dłużne, stworzyliśmy rozwiązane dedykowane bardziej konserwatywnym klientom, którzy cenią sobie stabilność osiąganych wyników oraz jednocześnie zwracają uwagę na aspekty środowiskowe i społeczne. Dodatkowo, aby zainteresować naszych klientów tym produktem, czasowo obniżyliśmy wynagrodzenie stałe za zarządzanie do 0,50% w skali roku. Wszystko to przełożyło się na sukces sprzedażowy BNPP Globalny Strategii Dłużnych ESG, który szybko stał się jednym z najchętniej wybieranych subfunduszy przez klientów w ostatnich miesiącach".

Dobry wynik sprzedażowy na poziomie 0,3 mld zł odnotowały także fundusze obligacji długoterminowych, które w lipcu wypracowały wysokie stopy zwrotu. 

W pozostałych segmentach funduszy sprzedaż nie wygląda już tak różowo. Niewielką przewagę wpłat nad wypłatami odnotowały fundusze mieszane i fundusze absolutnej stopy zwrotu, ale pozyskane kwoty były najniższe w tym roku (nieznacznie przekroczyły 20 mln zł). Z kolei z funduszy akcyjnych klienci wycofali aż 0,34 mld zł. To najgorszy miesiąc od stycznia, gdy bilans sprzedaży przekroczył -0,5 mld zł. Odpływy rozłożyły się mniej więcej równomiernie – po ponad 100 mln zł klienci wypłacili zarówno z funduszy akcji zagranicznych, akcji polskich uniwersalnych oraz akcji małych i średnich spółek. Na plusie zakończyła miesiąc jedynie niewielka grupa funduszy "pozostałych", do której zaliczają się produkty lewarowane, jak np. QUERCUS lev, który pozyskał 21 mln zł.  Wśród funduszy z dodatnim bilansem sprzedaży (ale poniżej 10 mln zł) znalazły się też m.in. Allianz India Equity QUERCUS Global Growth czy PKO Akcji Rynku Japońskiego. Z drugiej strony z 10 funduszy wypłacono powyżej 10 mln zł, w tym najwięcej z BNP Paribas Małych i Średnich Spółek (-38 mln zł) oraz QUERCUS Agresywny (-27 mln zł).

Przewagę wypłat odnotowały także fundusze rynku surowców (-32 mln zł), przy czym odpływy dotykały głównie funduszy multisurowcowych. Fundusze metali szlachetnych wyszły na delikatny plus, saldo wpłat i wypłat wyniosło 0,8 mln zł, dzięki wpłatom do Investor Gold Otwarty oraz QUERCUS Silver. 

Biorąc pod uwagę klasyfikację TFI, liderem sprzedaży ponownie zostało PKO TFI, w którym bilans sprzedaży znów przekroczył 1,0 mld zł, a od początku roku sięgnął 7,7 mld zł. Tym samym mocno odskoczyło konkurencji. Drugie w kolejności zarówno w sierpniu, jak i w tym roku Pekao TFI pozyskało od stycznia 4,4 mld zł. Na trzecim miejscu mimo nieco słabszego sierpnia utrzymało się Santander TFI (2,8 mld zł).

*Aktualizacja 11.09.2024 - dodanie danych Ipopema TFI