Saldo wpłat i wypłat do funduszy inwestycyjnych (czerwiec 2024) - 3 miliardy na plusie

Reklama

Skala napływu do funduszy dłużnych była niemal taka sama jak w maju – klienci wpłacili do nich 2,36 mld zł netto versus 2,33 mld zł w maju. Najpopularniejszą grupą pozostają fundusze obligacji krótkoterminowych, które pozyskały 2,2 mld zł netto. Warto tu dodać, że z tej kwoty 0,35 mld zł to środki pochodzące z przejęcia przez Generali Aktywny Dochodowy aktywów funduszu obligacji nieskarbowych (co miało wpływ także na grupę funduszy obligacji korporacyjnych, o czym dalej). Poza nim pięć funduszy z grupy uzyskało sprzedaż przekraczającą 100 mln zł. Pozycję bestsellera miesiąca utrzymał największy fundusz detaliczny na rynku – PKO Obligacji Skarbowych Krótkoterminowy (0,65 mld zł). Ponad 0,2 mld zł pozyskał Pekao Konserwatywny, a pozostałe z ponad 0,1 mld zł to: PKO Obligacji Uniwersalny, Pekao Spokojna Inwestycja oraz mFundusz Konserwatywny SFIO.

Zapisz się na Newsletter

Bądźmy w kontakcie! Prosto na Twojego maila będziemy wysyłać skrót najważniejszych informacji ze świata finansów, powiadomienia o nowościach rynkowych, najnowsze oceny i raporty oraz codzienne notowania wybranych przez Ciebie funduszy inwestycyjnych.

Zapisz się

Czerwiec był także bardzo udany dla funduszy obligacji korporacyjnych, choć ogólny wynik (55 mln zł) na to nie wskazuje. Przypomnijmy jednak, że to pokłosie zamknięcia jednego z funduszy (Generali Profit Plus), którego efektem był odpływ 0,35 mld zł z tej kategorii produktów. Bez tego funduszu saldo wpłat i wypłat to solidne 0,4 mld zł, a po odjęciu funduszu, z którego klienci od wielu miesięcy sukcesywnie wypłacają środki (Noble Fund Private Debt FIZ AN) sprzedaż sięga 0,5 mld zł. Pozostałe fundusze w większości notują przewagę wpłat, w tym największą Generali Oszczędnościowy oraz QUERCUS Ochrony Kapitału (oba po ponad 0,1 mld zł).

Niezły wynik osiągnęły także fundusze obligacji zagranicznych (najlepszy od stycznia tego roku), które pozyskały netto 155 mln zł. To głównie zasługa bardzo dobrej sprzedaży BNPP Globalny Strategii Dłużnych ESG​​​​, do którego klienci wpłacili 95 mln zł. ​

Fundusze obligacji długoterminowych ponownie odnotowały przewagę umorzeń, która na tle poprzednich miesięcy nie była wysoka i wyniosła -19 mln zł.

Czerwiec był kolejnym pozytywnym miesiącem dla funduszy mieszanych (0,12 mld zł) oraz funduszy absolutnej stopy zwrotu (0,15 mld zł). W pierwszej z grup klienci postawili głównie na Pekao Kompas, PZU Stabilnego Wzrostu Mazurek czy PZU Aktywny Globalny. W przypadku funduszy absolute return za niemal całą sprzedaż odpowiada praktycznie jeden fundusz – Santander Prestiż Alfa, którego aktywa zbliżają się do 1,4 mld zł. Jest to jedyny fundusz niedłużny, który trafił do zestawienia 10 najpopularniejszych funduszy w czerwcu.

Po bardzo dobrym maju, który dał nadzieję, że klienci przekonali się do funduszy akcyjnych, w czerwcu znów przeważyły umorzenia (o włos). Saldo wpłat i wypłat wyniosło minus 7 milionów złotych. Z funduszy akcji polskich odpłynęło -18 mln zł, a fundusze akcji zagranicznych pozyskały 11 mln zł. W grupie funduszy akcji polskich jedynie fundusze akcji małych i średnich spółek odnotowały przewagę wpłat, która na tle poprzednich miesięcy była jednak mizerna (+29 mln zł w porównaniu do +130 mln zł w maju). Honoru grupy bronił głównie Santander Akcji Małych i Średnich Spółek z 15 mln zł. Z kolei za słabym wynikiem funduszy akcji polskich uniwersalnych (-23 mln zł) stoi głównie QUERCUS Agresywny, z którego klienci wypłacili -40 mln zł netto.  

Czerwiec przyniósł delikatną zmianę w segmencie funduszy surowcowych. Choć był to 25. z rzędu miesiąc z przewagą wypłat, to ich skala była niewielka – sięgnęła 10 mln zł netto. Czy to oznaki zmiany trendu? Czas pokaże. Do lepszego na tle poprzednich miesięcy wyniku w największym stopniu przyłożyły się QUERCUS Gold oraz QUERCUS Silver.  

Zdecydowanym liderem sprzedaży pozostaje PKO TFI, które w czerwcu pozyskało do funduszy 824 mln zł (5,3 mld zł od początku roku), w tym 685 mln zł do funduszy detalicznych. W pierwszej trójce znalazły się jeszcze Pekao TFI oraz Goldman Sachs TFI.