Ranking funduszy inwestycyjnych (maj 2024)

Ranking funduszy inwestycyjnych Analiz Online pozwala w prosty sposób w ramach jednej grupy wyłonić najbardziej efektywne fundusze. Raport przygotowujemy co miesiąc w oparciu o wskaźnik information ratio, który obrazuje relację zysku do ponoszonego ryzyka. Fundusze o najwyższej efektywności otrzymują ocenę 5a / 4a, a najsłabsze 1a lub 2a, ocena 3a ma charakter neutralny.

Reklama

Obecnie w ofercie TFI mamy 12 funduszy zrównoważonych. W najnowszym zestawieniu najlepiej zaprezentowaPZU Zrównoważony oraz Allianz Zrównoważony – oba otrzymały najwyższe oceny 5a w horyzoncie rocznym. Oba fundusze bardzo dobrze sobie radzą na tle konkurencji od kilkunastu miesięcy, w skali roku zarobiły po ok. 30%. Dzięki temu poprawiają się też ich statystyki długoterminowe – ich oceny 3-letnie jeszcze rok temu oscylowały wokół 1-2a, które z czasem wzrosły do obecnej 4a.

Zapisz się na Newsletter

Bądźmy w kontakcie! Prosto na Twojego maila będziemy wysyłać skrót najważniejszych informacji ze świata finansów, powiadomienia o nowościach rynkowych, najnowsze oceny i raporty oraz codzienne notowania wybranych przez Ciebie funduszy inwestycyjnych.

Zapisz się

W tych dłuższych horyzontach od lat wyróżnia się Credit Agricole Dynamiczny Polski, który stabilnie wypracowuje co roku wyniki wyższe od średniej, jednocześnie ma niskie ryzyko na tle konkurencji. W horyzoncie 3-letnim ma najwyższą notę 5a, podobnie zresztą jak Pekao Zrównoważony.

Przez długi czas najwyższą ocenę w horyzoncie 3-letnim miał jeszcze Goldman Sachs Zrównoważony – wielokrotny laureat nagrody Alfa. Jednak od pewnego czasu wypada słabiej na tle konkurencji. Wynik za ostatnie 12 miesięcy +20,5% to dobry wynik, ale plasuje go dopiero na ósmym miejscu w grupie. Ocena 12-miesięczna spadła już do poziomu 2a, a trzyletnia do przeciętnej 3a.

Powoli formę odbudowuje natomiast Investor Zrównoważony – wieloletni lider zestawienia i kilkukrotny laureat nagrody Alfa, który ma za sobą trudne lata 2021–2022. W tym ostatnim stracił ponad 24%, o 10 pkt proc. więcej od średniej. W 2023 roku już nieznacznie wyprzedził średnią, a przez ostatnie 12 miesięcy wypracowuje wynik zbliżony do niej. Jego nota roczna wzrosła do przeciętnej 3a (z 1a), ale długoterminowa wciąż pozostaje na najniższym poziomie. Przez wiele lat wyróżnikiem funduszu była wysoka ekspozycja na spółki zagraniczne. Przedsiębiorstwa z branży nowoczesnych technologii, przede wszystkim z gospodarek rozwiniętych, stanowiły w przeszłości nawet do 70% części akcyjnej. W ostatnim czasie ekspozycja ta jest wyraźnie niższa (poniżej 40%), choć i tak wyższa, niżby wynikało to z benchmarku funduszu. Dla równowagi na znaczeniu zyskały spółki krajowe, przede wszystkim te z indeksu WIG20, choć warto zauważyć, że podmioty z istotnym udziałem Skarbu Państwa są względem tego wzorca rynkowego wyraźnie niedoważone.