Saldo wpłat i wypłat do funduszy inwestycyjnych (grudzień 2023)

Reklama

W grudniu – zresztą jak i w całym roku – najwięcej środków trafiło do funduszy dłużnych – 2,1 mld zł netto. Utrzymały się też trendy z poprzednich miesięcy dotyczące konkretnych grup. Największym powodzeniem cieszyły się fundusze dłużne krótkoterminowe (dawne gotówkowe), do których klienci wpłacili 1,4 mld zł. Znów absolutnym hitem sprzedażowym okazał się PKO Obligacji Skarbowych Krótkoterminowy, do którego klienci wpłacili aż 0,6 mld zł. Kolejne trzy pozyskały po ponad 0,1 mld zł: Santander Prestiż Dłużny Krótkoterminowy, Pekao Spokojna Inwestycja oraz Santander Dłużny Krótkoterminowy – czyli fundusze z bankowych TFI.

Zapisz się na Newsletter

Bądźmy w kontakcie! Prosto na Twojego maila będziemy wysyłać skrót najważniejszych informacji ze świata finansów, powiadomienia o nowościach rynkowych, najnowsze oceny i raporty oraz codzienne notowania wybranych przez Ciebie funduszy inwestycyjnych.

Zapisz się

Zdaniem przedstawicieli TFI także ten rok zapowiada się dobrze dla funduszy dłużnych krótkoterminowych.

Grudzień był także bardzo dobrym miesiącem pod względem sprzedaży dla funduszy obligacji korporacyjnych. Ich dobra passa zaczęła się w czerwcu zeszłego roku. W samym grudniu pozyskały prawie 0,4 mld zł, w tym najwięcej nowych środków trafiło do Santander Prestiż Obligacji Korporacyjnych. Mniejszym zainteresowaniem cieszyły się fundusze o wyższym ryzyku stopy procentowej (dłużne długoterminowe), które w zeszłym roku przyniosły bardzo wysokie stopy zwrotu. W grudniu pozyskały one ponad 150 mln zł, a w całym roku ponad 2,3 mld zł. Nieco lepiej w samym grudniu wyglądała sprzedaż funduszy obligacji zagranicznych, które pozyskały blisko 0,2 mld zł – cały rok zamknął się w 1,5 mld zł. 

Za nami bardzo dobry rok pod względem wyników funduszy akcyjnych, ale niestety nie pod względem sprzedaży. Mimo hossy na krajowym rynku akcji fundusze akcji polskich tylko w ośmiu miesiącach odnotowały przewagę wpłat, ale co ważniejsze na niewielkich poziomach. Październik i listopad dawały nadzieję, że może w końcu udało się rozruszać sprzedaż, ale dane grudniowe ją ostudziły. Przewaga wpłat nie przekroczyła 100 mln zł. Wyraźnie brakuje jakiegoś mocniejszego ruchu ze strony banków. Ogółem na ponad 60 funduszy, przewagę wpłat odnotowało 2/3 z nich. Od kilku miesięcy sprzedaż ciągnie QUERCUS Agresywny – najpopularniejszy fundusz akcyjny w całym roku. W grudniu pozyskał 23 mln zł. Poza nim wyróżniają się jeszcze fundusze akcji małych i średnich spółek, które jako grupa radziły sobie lepiej od funduszy akcji inwestujących szeroko. Sam grudzień zakończyły z przewagą wpłat na poziomie 83 mln zł – co było najlepszym wynikiem z całego roku. Fundusze akcji uniwersalne pozyskały w sumie 30 mln zł. Wśród MiS-ów wyróżniały się Skarbiec Małych i Średnich Spółek, Santander Akcji Małych i Średnich Spółek oraz BNP Paribas Małych i Średnich Spółek.

Słabo w grudniu wyglądała sprzedaż funduszy akcji zagranicznych (zresztą jak i w całym roku). Blisko 60% z ponad 130 funduszy odnotowało przewagę wypłat, w dodatku w kilku przypadkach wynosiła ona co najmniej kilkadziesiąt mln zł (największy odpływ odnotował PKO Technologii i Innowacji Globalny). Poza tym, w przypadku funduszy, które odnotowały przewagę nabyć, to sięgała ona zaledwie kilku milionów zł – jak w przypadku Goldman Sachs Globalny Spółek Dywidendowych.

Bardzo powoli odbudowuje się sprzedaż funduszy mieszanych, inwestujących w różnych proporcjach w akcje i obligacje. W samym grudniu pozyskały netto 235 mln zł – drugi najlepszy wynik w całym roku. Tradycyjnie sprzedaż wspierają produkty przeznaczone głównie do regularnych wpłat (głównie emerytalne), jak fundusze cyklu życia z PKO TFI, Goldman Sachs TFI czy inPZU Puls Życia z PZU TFI.

Z pozostałych segmentów dodatni bilans sprzedaży osiągnęły jeszcze fundusze sekurytyzacyjne (dzięki Eques Debitum FIZ NFW).

Pozostałe segmenty zakończyły miesiąc z przewagą umorzeń.

Najwięcej środków klienci wypłacili z funduszy rynku surowców (-87 mln zł), dla których był to już 19. miesiąc z przewagą umorzeń. Klienci wypłacali oszczędności z niemal wszystkich funduszy surowcowych, zarówno metali szlachetnych, jak i multisurowcowych. W całym roku klienci wypłacili z nich 932 mln zł netto, a aktywa w nich zgromadzone zmniejszyły się o jedną piątą do 2,8 mld zł. Odpływ kapitału nie dziwi, biorąc pod uwagę wyniki tych funduszy, które nie rozpieszczały inwestorów. Jedynie fundusze złota miały kilka niezłych miesięcy. I niektórzy prognozują, że i w tym roku dadzą trochę powodów do zadowolenia.

Od lipca liderem sprzedaży funduszy inwestycyjnych pozostaje PKO TFI, i tak też było w grudniu, w którym towarzystwo pozyskało ponad 0,5 mld zł. W sumie w całym roku sprzedaż przekroczyła 4,0 mld zł, co daje drugie miejsce na rynku. To duża zasługa PPK (TFI jest liderem na tym rynku), które co miesiąc notują napływ środków od pracowników i pracodawców. Licząc tylko fundusze detaliczne, sprzedaż wyniosła 2,6 mld zł (trzecie miejsce).

W grudniu na drugim miejscu znalazło się Santander TFI z 460 mln zł. Towarzystwo także oferuje PPK, ale to fundusze detaliczne ciągną sprzedaż. Praktycznie od początku roku TFI notuje wysokie napływy, dzięki czemu zostało liderem sprzedaży całego roku z 4,3 mld zł (a biorąc pod uwagę tylko fundusze detaliczne - 4,2 mld zł).

Na trzecim miejscu w grudniu znalazło się PZU TFI z 328 mln zł. Podobnie jak w PKO TFI wysokie saldo wpłat i wypłat to m.in. zasługa PPK, w którym PZU TFI odgrywa istotną rolę. W całym roku TFI pozyskało 3,1 mld zł (czwarte miejsce), a w segmencie funduszy detalicznych  1,7 mld zł (szóste).

W skali całego roku wyróżnia się jeszcze Goldman Sachs TFI z 3,4 mld zł (trzecie miejsce) i 3,0 mld zł w segmencie detalicznym (drugie miejsce).

Aktualizacja: zestawienie wg TFI nie uwzględnia danych White Berg TFI