Podsumowanie miesiąca PPK (październik 2022) − aktywa znów rekordowe

2022 rok generalnie nie rozpieszcza inwestorów, a zła passa rozpoczęła się już jesienią poprzedniego roku. Jednak październik okazał się drugim w tym roku miesiącem, w którym zdecydowana większość funduszy zdefiniowanej daty wypracowała dodatni wynik z zarządzania, a aktywa po raz kolejny ustanowiły rekord, po raz pierwszy pokonując granicę 10 mld zł. Przez trzy kwartały 2022 roku jedynym tegorocznym miesiącem korzystnym dla większości funduszy był lipiec, zaś marzec i maj można było uznać za "mieszane". W zależności od tego, czy większa przecena dotykała akcje, czy obligacje, lepiej sprawowały się fundusze z bliższą lub bardziej odległą datą.

Reklama

W październiku  najlepiej radziły sobie fundusze zaprojektowane z myślą o młodszych rocznikach, czyli tych, w których dużą część aktywów stanowią te bardziej ryzykowne. Wynik ten nie dziwi, jeśli się zważy, że co najmniej 40% części udziałowej musi być inwestowane w spółki z WIG-u20, zaś warszawski indeks blue chipów należał w minionym miesiącu do najlepszych na świecie i zyskał 11,5%. Nad kreską zakończyły ten okres także pozostałe warszawskie indeksy, jak i większość globalnych, na czele z amerykańskim Dow Jonesem, który wzrósł o 14%.

Zapisz się na Newsletter

Bądźmy w kontakcie! Prosto na Twojego maila będziemy wysyłać skrót najważniejszych informacji ze świata finansów, powiadomienia o nowościach rynkowych, najnowsze oceny i raporty oraz codzienne notowania wybranych przez Ciebie funduszy inwestycyjnych.

Zapisz się

Gorzej zachował się rynek obligacji, stąd słabiej wypadły fundusze z bliską datą, w których lwia część obowiązkowo inwestowana jest w obligacje. Rentowności polskich 10-latek rozpoczęły miesiąc z rentownościami około 7,20%, a zakończyły blisko 8,50%. Gdy rentowności rosną, to ceny spadają, stąd większość funduszy z datą 2025 zanotowała ujemny wynik (z wyjątkiem dwóch), podobnie jak jedyny fundusz z datą 2020. Jednak w kolejnej grupie (2030) już tylko dwa z 17 towarzystw odnotowały – niewielkie zresztą – spadki. Wszystkie pozostałe uzyskały dodatnie wyniki.

Najwyższą średnią uzyskały FZD 2060 (+4,50%), a wśród poszczególnych funduszy rekordzistką miesiąca okazała się Compensa 2065 UFK, która zyskała 6,32%. Warto jednak pamiętać, że w tej grupie zgromadzone aktywa są stosunkowo niewielkie, bo zaczęły spływać dopiero w br. W przypadku tego funduszu lekko przekraczają 19 tys. złotych.

I znowu rekord w aktywach

Ponieważ na aktywa zgromadzone na kontach uczestników PPK składają się nie tylko wyniki zarządzania, ale i regularnie odkładane składki (a według portalu mojeppk.pl co miesiąc przybywa 20 tys. nowych uczestników programu, do tego każdy dostaje od państwa opłatę powitalną w wysokości 250 zł), nawet przy umiarkowanych spadkach o nowe rekordy nietrudno. Tym bardziej przy wzrostach. Po raz pierwszy na koniec miesiąca aktywa znalazły się powyżej granicy 10 mld złotych i wyniosły 10,265 mld złotych. To o 681 mln zł, czyli o 7,1% więcej niż na koniec września.

Największy procentowy przyrost aktywów miały dwa towarzystwa: Esaliens TFI i Pekao TFI (po 7,9%). Niewiele mniejszy odnotowało największe na rynku PPK – PKO TFI (7,8%). Nominalnie to ono najmocniej powiększyło stan posiadania uczestników, o 234,6 mln zł, a także swój udział w rynku PPK, który wzrósł do 31,7% z 31,5% przed miesiącem.