Aktywa funduszy inwestycyjnych (wrzesień 2021)

We wrześniu globalne indeksy giełdowe odnotowały największą miesięczną przecenę od marca 2020 r. Amerykański S&P500 zanurkował o niemal 5 proc., przerywając tym samym siedmiomiesięczną serię wzrostową. Jeszcze mocniej przecenił się technologiczny Nasdaq, bo stracił ponad 5 proc. W tym czasie niemiecki DAX spadł o prawie 4 proc., a francuski CAC40 -  o 2,5 proc. Spadki przetoczyły się też przez warszawską giełdę. Najmocniej, bo o 1,7 proc. potaniał indeks WIG20. W tym czasie WIG stracił 0,8 proc., a sWIG80 i mWIG40 znalazły się na niewielkim plusie. Rosły też rentowności papierów skarbowych i taniało złoto. Z jednej strony, inwestorzy obawiają się kryzysu energetycznego na świecie, z drugiej - oczekują szybkiej normalizacji polityki pieniężnej przez Fed.

Reklama

Kiepska koniunktura negatywnie wpłynęła na aktywa krajowych funduszy inwestycyjnych. Na koniec września 2021 roku osiągnęły one wartość 314,2 mld zł, a więc wzrosły o 0,6 proc. Jednak w przeciwieństwie do poprzednich miesięcy, tym razem wzrost ten dotyczył głównie funduszy niedetalicznych, których aktywa zwiększyły się o 3,3 mld zł. W tym czasie aktywa funduszy detalicznych spadły o 1,4 mld zł, do czego w dużej mierze przyczynił się ujemny wynik z zarządzania (we wrześniu do funduszy detalicznych napłynęło zaledwie niecałe 300 mln zł). W efekcie na koniec września cały rynek odnotował wzrost wartości zarządzanych środków łącznie o ponad 1,9 mld zł.

Zapisz się na Newsletter

Bądźmy w kontakcie! Prosto na Twojego maila będziemy wysyłać skrót najważniejszych informacji ze świata finansów, powiadomienia o nowościach rynkowych, najnowsze oceny i raporty oraz codzienne notowania wybranych przez Ciebie funduszy inwestycyjnych.

Zapisz się

Największy przyrost w ujęciu wartościowym – o ponad 440 mln zł, czyli o 0,9 proc. – odnotowały fundusze mieszane. Środki w nich zgromadzone osiągnęły poziom niemal 42,8 mld zł. To przede wszystkim efekt napływów. Fundusze te już od kilku miesięcy pozyskują świeży kapitał - tym razem ponad 0,9 mld zł.

W tym czasie aktywa funduszy akcyjnych skurczyły się o 0,5 mld zł do nieco ponad 36 mld zł. Niezbyt udany miesiąc mają też za sobą fundusze dłużne. Aktywa w tym segmencie skurczyły się aż o 1,5 mld zł i na koniec września wyniosły 114,7 mld zł. Podobnie jak dotychczas jest to w głównej mierze efekt odpływu kapitału. We wrześniu bilans sprzedaży zbliżył się do -1,2 mld zł, co jest wynikiem najgorszym od masowego odpływu środków na przełomie marca i kwietnia zeszłego roku.

Wysoką dynamikę przyrostu aktywów w ujęciu procentowym utrzymują fundusze zdefiniowanej daty PPK, zasilane sukcesywnie wpłatami pracowników i pracodawców. Wartość zgromadzonych w nich aktywów wzrosła we wrześniu o 4,3 proc. do ponad 5,5 mld zł. Skromny wzrost zarządzanych środków, o niecałe 50 mln zł, zanotowały też fundusze absolutnej stopy zwrotu.