Liga Ekspertów: wysokie wyniki portfeli w listopadzie

Listopad na rynkach finansowych upłynął pod znakiem bardzo wysokich wzrostów na rynkach akcji (notowania MSCI World wystrzeliły 12,2% do góry – najmocniej w tej dekadzie), spadków cen obligacji (rentowności rosły) i spadków cen złota. Apetyt na ryzyko rósł głównie dzięki pozytywnym informacjom na temat skuteczności szczepionek na Covid-19 od kilku producentów.W takich warunkach wszyscy uczestnicy Ligi Ekspertów wypracowali w listopadzie zysk na portfelu ofensywnym. Największe, bo aż 15-proc. wzrosty odnotowała strategia Krzysztofa Sochy z Esaliens TFI i Sebastiana Buczka z Quercus TFI. Wspólnym mianownikiem były polskie spółki, w które inwestują poprzez Esaliens Małych i Średnich Spółek i Quercus Agresywny. Za nimi uplasowała się strategia Adama Łukojcia z TFI Allianz Polska, której motorem napędowym był Allianz Artificial Intelligence (+19,2% w listopadzie). W porównaniu do reszty słabiej tym razem wypadły wyniki portfeli z mniejszą tzw. ekspozycją na rynki akcji. Na przykład strategia Jana Żuralskiego z Private Wealth Consulting, który ponad połowę portfela ofensywnego ma ulokowane w funduszach dłużnych. Tym razem gorzej miała się również strategia Jarosława Niedzielewskiego z Investors TFI – jeden z liderów długoterminowego rankingu Ligi Ekspertów w listopadzie stracił do reszty ze względu na domieszkę funduszu złota (Investor Gold Otwarty), który odnotował ponad 5-proc. stratę oraz ze względu na ogólne zmniejszenie udziału funduszy z dużą domieszką akcji miesiąc temu.

Reklama

Strategie defensywne miały pod górkę w listopadzie. Rentowności obligacji skarbowych w wielu krajach, w tym w Polsce, rosły (ceny spadały). Stąd ujemne wyniki wielu funduszy dłużnych w listopadzie. Nadrobić można było albo wykorzystując dopuszczalny 10-proc. udział w postaci funduszy akcji lub też wybierając fundusze obligacji globalnych, w szczególności rynków wschodzących. Obydwa te elementy sprawiły, że Krzysztof Socha również i w tym rankingu znalazł się na pierwszym miejscu. Za nim Jan Żuralski, u którego najlepiej zachował się fundusz nieruchomości – Franklin Global Real Estate Fund.

Patrząc na ranking 36-mies. w przypadku portfeli ofensywnych prowadzą Grzegorz Zatryb z Skarbiec TFI (+39,8%) oraz Michał Stanek z Q Value (+39,1%). W strategiach defensywnych na czele jest Jan Żuralski (+15,6%) oraz Jacek Dekarz z NDM (+10,7%).

Zapisz się na Newsletter

Bądźmy w kontakcie! Prosto na Twojego maila będziemy wysyłać skrót najważniejszych informacji ze świata finansów, powiadomienia o nowościach rynkowych, najnowsze oceny i raporty oraz codzienne notowania wybranych przez Ciebie funduszy inwestycyjnych.

Zapisz się