Ranking funduszy inwestycyjnych (lipiec 2013)

W lipcowym rankingu funduszy inwestycyjnych królują debiuty. 3 rozwiązania oceniliśmy po raz pierwszy w horyzoncie 12 miesięcy i aż 11 w horyzoncie 36 miesięcy. Oceny zostały przyznane w oparciu o wskaźnik information ratio, oceniający relację zysku do ryzyka.
 
W rocznym horyzoncie zadebiutowały trzy fundusze dłużne. Copernius Dłużny Skarbowy Plus otrzymał ocenę 2a, taką samą ocenę otrzymał fundusz dłużny uniwersalny Pioneer Pekao TFI – Pioneer Obligacji - Dynamiczna Alokacja 2. Najsłabszą z możliwych ocen 1a – otrzymał Millennium Obligacji Korporacyjnych.
 
Pierwszy 3-letni ranking otrzymały fundusze AXA TFI. AXA Akcji oraz AXA Akcji Big Players otrzymały wysokie oceny po 4a. Oba fundusze wypracowały w ostatnim roku dobre wyniki, bijąc średnią odpowiednio o + 4,5 pkt proc. oraz +0,8 pkt proc. Z oceną 4a w długim horyzoncie zadebiutowały także AXA Stabilnego Wzrostu oraz AXA Obligacji. Najniższą ocenę z funduszy TFI otrzymał AXA Lokacyjny, który po raz pierwszy w 3-letnim horyzoncie, oceniliśmy na 3a. To efekt słabszych wyników funduszu, przez ostatnie 12 miesięcy zyskał +3,6%, podczas gdy średni wynik dla grupy wyniósł +4,5%. Po raz pierwszy 36-miesięczną ocenę otrzymał także Copernicus Akcji – 2a, podczas gdy jego ocena roczna pozostała na poziomie 3a.
 
Dzięki wystarczająco długiej historii, nadaliśmy oceny długoterminowe 5 rozwiązaniom obligacji korporacyjnych. Najlepiej zostały ocenione Copernicus Dłużnych Papierów Korporacyjnych (Copernicus FIO), który  otrzymał 5a oraz  Aviva Investors Papierów Nieskarbowych (Aviva Investors SFIO), fundusz przeznaczony dla grupy Aviva, ocenę 4a. Pozostałe rozwiązania, KBC Gamma, UniWIBID oraz Idea Premium SFIO odpowiednio 3a, 2a oraz 1a.
 
W grupie funduszy akcji małych i średnich spółek, uwagę zwraca poprawa noty 36-mies. funduszu Skarbiec Małych i Średnich Spółek (Skarbiec FIO) do 3a. Jeszcze pół roku temu był to jeden ze słabszych funduszy w grupie. Jego nota 12-mies. to obecnie 4a. Poprawę ocen odnotowały także: PZU Akcji Małych i Średnich Spółek (PZU FIO Parasolowy) - zarówno 12 oraz 36-miesięczną odpowiednio do poziomu 5a oraz 4a, a także Investor Top 25 Małych Spółek FIO - 12-ies. do 5a. Z kolei w grupie funduszy akcji polskich uniwersalnych mieliśmy do czynienia z ponownym spadkiem oceny Noble Fund Akcji, z 3a do 2a w horyzoncie rocznym.
 
Spory skok w rankingu zrobił Eques Obligacji. Zaledwie po 3 miesiącach od debiutu odnotował ocenę 4a, a jego roczne wyniki uplasowały go w czołówce stóp zwrotu funduszy dłużnych uniwersalnych. Bardzo dobrze na przestrzeni ostatnich 4 miesięcy radził sobie fundusz obligacji skarbowych - Opera Tutus-plus. W tym czasie awansował z oceny 2a do 5a w horyzoncie 12-miesięcznym.