Ranking funduszy inwestycyjnych (styczeń 2013)
Styczniowy ranking, bazujący na wskaźniku information ratio, obfitował w debiuty. Aż 18 funduszy otrzymało ocenę po raz pierwszy (14 z nich w horyzoncie 3-letnim i 4 w horyzoncie rocznym). Tak liczna grupa debiutujących rozwiązań to efekt przyznania po 3-letniej przerwie (związanej ze zmianą firmy zarządzającej) oceny długoterminowej kilku funduszom PKO TFI.
W grupie debiutujących funduszy PKO TFI w zestawieniu 3-letnim najwyższą ocenę 5a otrzymały: PKO Akcji Małych i Średnich Spółek, PKO Stabilnego Wzrostu Plus oraz PKO Papierów Dłużnych Plus. W krótkim okresie widać jednak gorsze zachowanie funduszy. Wszystkie 3 otrzymały ocenę 3a. Z kolei mniej udany debiut odnotowały fundusze PKO Obligacji oraz PKO Obligacji Długoterminowych, które otrzymały ocenę 3a.
W styczniowym rankingu po raz pierwszy 12-miesięczną ocenę otrzymały dwa fundusze obligacji korporacyjnych: BNP Paribas Komercyjnych Papierów Dłużnych oraz UniLokata. Oba fundusze otrzymały tylko 2a, głównie z powodu nie najlepszych wyników na tle grupy. Stopy zwrotu wypracowane przez fundusze wyniosły w ciągu ostatnich 12 mies. odpowiednio +5,2% oraz +5,8%, podczas gdy średnia w grupie przekroczyła +7%. Zdecydowanie lepiej zadebiutował Pioneer Dynamicznych Spółek, który dzięki bardzo dobremu wynikowi (+34,7%) za ostatnie 12 mies. otrzymał najwyższą notę 5a. Jest to jednocześnie najbardziej ryzykowny fundusz w grupie.
Na uwagę zasługuje poprawa pozycji w rankingu przez fundusze dłużne Opera TFI. Ocena Opera Avista.pl w horyzoncie 12 i 36-miesięcznym wzrosła odpowiednio do 4a oraz 3a. Ocena roczna Opera Tutus-plus wzrosła natomiast do 3a. Istotną poprawę w rankingu odnotował KBC Delta, fundusz, który wypracował najlepszy wynik w ciągu ostatnich 12 mies. (+13,9%). W styczniowym rankingu krótkoterminowym przyznaliśmy mu 5a. Spadek ocen odnotowały natomiast fundusze z BZ WBK TFI: Arka Prestiż Obligacji Skarbowych (spadek oceny rocznej do 3a) oraz Arka BZ WBK Obligacji Skarbowych (spadek do 4a). Oba fundusze wpracowały słabe wyniki w styczniu.
W gronie funduszy gotówkowych poprawę oceny jednocześnie w długim i krótkim terminie odnotował Allianz Pieniężny. W obu horyzontach fundusz otrzymał ocenę 4a. Jednocześnie spadek rankingu do poziomu 1a odnotował Pioneer Pieniężny, którego nota 3-letnia pozostała na poziomie 3a.
W grupie funduszy akcyjnych swoje noty w krótkim okresie poprawiły Alior Stabilnych Spółek oraz Copernicus Akcji. Pierwszy z nich otrzymał ocenę 4a, a drugi w ciągu zaledwie 3 miesięcy awansował z 1a do 3a. Z kolei Ipopema Agresywny w drugim miesiącu po debiucie, otrzymał już ocenę 5a. Nie najlepiej wypadł Pioneer Akcji - Aktywna Selekcja, którego ranking 12 mies. spadł z 5a do 3a.
Zespół Analiz Online
Reklama
08.02.2013
Komentarze mogą dodawać tylko zalogowani użytkownicy.
Przejdź do logowania