BlackRock przejmuje Barclays Global Investors

W ubiegły piątek BlackRock ogłosił, że jest gotowy przejąć firmę Barclays Global Investors. Przyjęcie oferty przez Barclays spowoduje powstanie zintegrowanej firmy, która będzie zarządzała aktywami o wartości 2,7 bln dolarów. Powstanie zdecydowanie największy prywatny podmiot zarządzający aktywami na świecie. Firma będzie prowadziła swoją działalność pod nową nazwą, tj. BlackRock Global Investors.

Reklama

Jednak, aby transakcja mogła dojść do skutku trzeba poczekać do najbliższego piątku. Wynika to z faktu, że Barclays zawarł z firmą CVC Capital umowę sprzedaży platformy iShares. Jeżeli w ciągu pięciu dni roboczych Barclays nie otrzyma porównywalnej z ofertą BlackRock propozycji od CVC Capital, wówczas zarząd Barclays zawrze umowę kupna z BlackRock, a akcjonariuszom Barclays zrekompensuje jej akceptację.

Zapisz się na Newsletter

Bądźmy w kontakcie! Prosto na Twojego maila będziemy wysyłać skrót najważniejszych informacji ze świata finansów, powiadomienia o nowościach rynkowych, najnowsze oceny i raporty oraz codzienne notowania wybranych przez Ciebie funduszy inwestycyjnych.

Zapisz się

W przypadku sfinalizowania transakcji, klienci detaliczni BlackRock będą mogli korzystać z bardziej zróżnicowanej oferty inwestycyjnej, jaka będzie obejmować również produkty z platformy iShares, na której są dostępne fundusze Exchange Traded Funds. Nowy BlackRock będzie również posiadał zwiększoną możliwość oferowania produktów łączących w sobie różne klasy aktywów oraz różne style inwestycyjne, w tym produkty indeksowe oraz rozwiązania inwestycyjne oparte na modelach ilościowych. Dopóki transakcja nie dojdzie do skutku nie będą jednak znane szczegółowe plany dotyczące ewentualnych przejęć lub fuzji funduszy inwestycyjnych stanowiących obecną ofertę obu podmiotów.

Warunki transakcji przewidują, że BlackRock przejmie Barclays Global Investors w zamian za prawie 38 mln akcji zwykłych oraz 6,6 mld dolarów w gotówce. Wspomniane akcje reprezentują 4,9% głosów oraz stanowią 19,9% udziałów w nowo powstałej firmie.

Na koniec marca 2009 roku Barclays Global Investors zarządzał aktywami o wartości 1,09 bln dolarów, przy czym 71% aktywów zgromadzono w produktach o charakterze indeksowym. Jak widać, Barclays jest światowym liderem w tej dziedzinie. Ponad połowę tj. 53% aktywów stanowią produkty akcyjne, natomiast produkty o charakterze dłużnym stanowią 30% środków. Dla porównania aktywa firm BlackRock na koniec I kwartału 2009 wyniosły 1,29 bln dolarów, przy czym 38% aktywów stanowiły produkty dłużne, 34% produkty akcyjne, a 23% produkty pieniężne.

Rozwój firmy BlackRock to historia fuzji i przejęć. Od powstania w 1988 roku firma była już raz przejęta, kilkukrotnie była podmiotem przejmującym lub łączyła się z innymi firmami. Pierwszą dużą transakcją w połowie lat 90-tych było przejęcie części udziałów BlackRock przez PNC Financial Services, w 2005 roku BlackRock przejął State Street Research. W roku 2007 miała miejsce fuzja z Merill Lynch Investments Managers. W tym samym roku BlackRock wchłonął także Quellos Capital Management oraz zespół zarządzających i aktywa firmy R3 Capital Management.

W wyniku przejęcia firmy Barclays Global Investors liczba państw, w których BlackRock będzie prowadził bezpośrednią działalność operacyjną zwiększy się z 21 do 24.

/md