Vanguard chce zdemokratyzować inwestycje na rynkach prywatnych

Vanguard, pionier taniego inwestowania i drugi co do wielkości zarządzający aktywami na świecie, prowadził w ostatnich miesiącach wstępne rozmowy z Carlyle Group i Blackstone Inc. na temat potencjalnej współpracy w obszarze aktywów prywatnych – informuje Bloomberg, powołując się na źródła zbliżone do sprawy. Celem rozmów było zbadanie możliwości zaoferowania inwestorom indywidualnym dostępu do takich klas aktywów jak private equity czy private debt.

Reklama

Warto przypomnieć, że Vanguard już dziś oferuje ograniczony dostęp do private equity dzięki współpracy z HarbourVest Partners. Skala jednak pozostaje marginalna: na koniec roku aktywa w ramach tego programu wyniosły 2,4 mld USD przy całkowitych aktywach firmy sięgających 10,4 bln USD.

Zapisz się na Newsletter

Bądźmy w kontakcie! Prosto na Twojego maila będziemy wysyłać skrót najważniejszych informacji ze świata finansów, powiadomienia o nowościach rynkowych, najnowsze oceny i raporty oraz codzienne notowania wybranych przez Ciebie funduszy inwestycyjnych.

Zapisz się

- Niskokosztowe inwestowanie ma zastosowanie w indeksach i funduszach aktywnych. Z czasem chciałbym, aby obejmowało również aktywa prywatne - wskazał dyrektor generalny Vanguard, Salim Ramji. 

Private debt i equity są dostępne głównie dla klientów instytucjonalnych czy bardzo zamożnych inwestorów (barierą jest wysoki próg wejścia, ale też ograniczona płynność inwestycji). Jednak rosnące zainteresowanie tymi klasami aktywów - ze względu na ich potencjalnie wyższe stopy zwrotu i niższą korelację z rynkami publicznymi - skłania zarządzających do szukania sposobów na zapewnienie swoim klientom dostępu do tych potencjalnie lukratywnych inwestycji.

Jak wylicza Bloomberg, Capital Group nawiązała współpracę z pionierem private equity, firmą KKR & Co., aby uruchomić dwa fundusze dla zamożnych inwestorów, które inwestują zarówno na rynkach publicznych, jak i prywatnych. Z kolei dział zarządzania aktywami State Street Corp. połączył siły z Apollo Global Management Inc., by wprowadzić na rynek pierwszy w historii fundusz ETF inwestujący w private credit.

BlackRock, który dąży do zdominowania rynku aktywów prywatnych dzięki niedawnym przejęciom Global Infrastructure Partners oraz firmy kredytowej HPS Investment Partners, w tym tygodniu rozpoczął oferowanie portfeli modelowych uwzględniających aktywa prywatne.