W listopadzie spadnie oprocentowanie obligacji oszczędnościowych

Gdy na wrześniowym posiedzeniu Rada Polityki Pieniężnej obniżyła stopy procentowe aż o 75 punktów bazowych, uzasadnione wydawało się, że obligacje oszczędnościowe emitowane przez resort finansów otrzymają w październiku niższe oprocentowanie. Tak się w istocie stało, ale tylko w przypadku dwóch rodzajów papierów: dwuletnich i trzyletnich. Oprocentowanie w pierwszym miesiącu w ich przypadku spadło odpowiednio z 6,75% do 6,50% oraz 6,85% do 6,75% w skali roku. W kolejnych miesiącach odsetki równają się stopie referencyjnej NBP przy obligacjach 2-letnich oraz stopie referencyjnej powiększonej o marżę przy 3-letnich. Marża ta jednak wzrosła do 0,50% z 0,10%.

Reklama

Powiększyły się też (w każdym wypadku o 0,25 pkt proc.) marże w przypadku indeksowanych inflacją obligacji 4- i 10-letnich oraz oferowanych beneficjentom programy 500+ obligacji rodzinnych 6- i 10-letnich, przy czym ich oprocentowanie w pierwszym rocznym okresie odsetkowym nie uległo zmianie. Nie zmieniły się także odsetki od obligacji o stałym oprocentowaniu: 3-miesięcznych i 3-letnich.

Zapisz się na Newsletter

Bądźmy w kontakcie! Prosto na Twojego maila będziemy wysyłać skrót najważniejszych informacji ze świata finansów, powiadomienia o nowościach rynkowych, najnowsze oceny i raporty oraz codzienne notowania wybranych przez Ciebie funduszy inwestycyjnych.

Zapisz się

W październiku RPP ponownie obniżyła stopy, tym razem o oczekiwane 0,25 pkt proc. W listopadzie o tyle samo spadną też stawki oprocentowania w pierwszych okresach odsetkowych w przypadku wszystkich obligacji o zmiennym oprocentowaniu oraz papierów 3-letnich o stałym kuponie. Podwyższone przed miesiącem marże nie ulegną zmianie. Na niezmiennym poziomie pozostanie także oprocentowanie obligacji 3-miesięcznych.

W szczegółach listopadowa oferta wygląda następująco:

• Trzymiesięczne oszczędnościowe obligacje skarbowe o oprocentowaniu stałym (OTS0224). Oprocentowanie jest stałe i wynosi 3,00% w stosunku rocznym. Odsetki są należne i wypłacane wyłącznie przy wykupie obligacji.
• Roczne oszczędnościowe obligacje skarbowe o zmiennym oprocentowaniu (ROR1124). W pierwszym miesięcznym okresie odsetkowym oprocentowanie wynosi 6,25% w stosunku rocznym. W kolejnych okresach odsetkowych oprocentowanie jest wyznaczane na podstawie stopy referencyjnej NBP. Odsetki są wypłacane co miesiąc.
• Dwuletnie oszczędnościowe obligacje skarbowe o zmiennym oprocentowaniu (DOR1125). W pierwszym miesięcznym okresie odsetkowym oprocentowanie wynosi 6,50% w stosunku rocznym. W kolejnych okresach odsetkowych oprocentowanie jest wyznaczane na podstawie stopy referencyjnej NBP i marży 0,50%. Odsetki są wypłacane co miesiąc.
• Trzyletnie oszczędnościowe obligacje skarbowe o oprocentowaniu stałym (TOS1126). W każdym z trzech rocznych okresów odsetkowych oprocentowanie wynosi 6,60% w stosunku rocznym. Odsetki są kapitalizowane.
• Czteroletnie indeksowane oszczędnościowe obligacje skarbowe (COI1127). Oprocentowanie w pierwszym, rocznym okresie odsetkowym wynosi 6,75% w skali roku. W kolejnych okresach odsetkowych oprocentowanie jest zmienne wyznaczane na podstawie wskaźnika inflacji i marży 1,25%. Odsetki są wypłacane co roku.
• Emerytalne dziesięcioletnie oszczędnościowe obligacje skarbowe (EDO1133). Oprocentowanie w pierwszym, rocznym okresie odsetkowym wynosi 7,00% w skali roku. W kolejnych okresach odsetkowych oprocentowanie jest zmienne wyznaczane na podstawie wskaźnika inflacji i marży 1,50%. Odsetki podlegają rocznej kapitalizacji i są wypłacane przy wykupie obligacji.

Wyłącznie dla beneficjentów Programu 500+

• Rodzinne oszczędnościowe sześcioletnie obligacje skarbowe (ROS1129). Oprocentowanie w pierwszym, rocznym okresie odsetkowym wynosi 6,95% w skali roku. W kolejnych okresach odsetkowych oprocentowanie jest zmienne wyznaczane na podstawie wskaźnika inflacji i marży 1,75%. Odsetki podlegają rocznej kapitalizacji i są wypłacane przy wykupie obligacji.
• Rodzinne oszczędnościowe dwunastoletnie obligacje skarbowe (ROD1135). Oprocentowanie w pierwszym, rocznym okresie odsetkowym wynosi 7,25% w skali roku. W kolejnych okresach odsetkowych oprocentowanie jest zmienne wyznaczane na podstawie wskaźnika inflacji i marży 2,00%. Odsetki podlegają rocznej kapitalizacji i są wypłacane przy wykupie obligacji.