Quercus TFI uruchamia kolejne fundusze indeksowe

Za kilka dni Quercus TFI uruchomi, zapowiadane od kilku miesięcy, subfundusze indeksowe inwestujące na rynkach surowców. W ofercie znajdzie się łącznie 6 subfunduszy powiązanych z trzema rynkami: złota, pszenicy i ropy naftowej. Nie będą one jednak wiernie odzwierciedlać wybranych indeksów, tylko dwukrotność ich zmian (lev) bądź odwrotność (short). Będą to więc bardzo ryzykowne rozwiązania.

Zarządzający funduszami będą zajmować odpowiednio długie i krótkie pozycje w kontraktach terminowych o dacie wygasania do roku na odpowiedni surowiec, notowanych na giełdach amerykańskich. W przypadku funduszy złota Quercus Gold (lev i short), ich wyceny mają odpowiednio odzwierciedlać zmiany kursu kontraktów futures na złoto GC Gold Contract. W subfunduszach ropy naftowej Quercus Oil będą to kontrakty na ropę naftową CL Light Sweet Crude Oil Futures. Z kolei wyceny funduszy inwestujących w zboże - Quercus Wheat - mają odzwierciedlać dwukrotność bądź odwrotność zmian kursu kontraktów futures na pszenicę Wheat Futures. Część aktywów może być także lokowana w instrumenty dłużne.

Wszystkie subfundusze są przeznaczone dla bardziej zamożnych inwestorów. Minimalna wpłata to równowartość 40 tys. EUR, bądź 200 tys. zł. Opłata manipulacyjna, jak i opłata za zarządzanie wyniesie maksymalnie 3,8%.

Obecnie oferta krajowych TFI w zakresie, czy to funduszy indeksowych, czy inwestujących w surowce nie jest zbyt bogata. Fundusze odwzorowujące indeksy uruchomiła do tej pory Ipopema TFI oraz Quercus TFI. Ipopema m-INDEKS FIO odzwierciedla indeks średnich spółek mWIG40. Również w ofercie Ipopemy, a także w Quercus TFI znajdziemy fundusze, które odzwierciedlają zmiany indeksu WIG20short (odwrotność zmian indeksu WIG20), czyli m.in. zyskują, gdy na giełdzie dominują spadki. Są to Quercus short i Alior Short Equity. Wprawdzie notowania obu funduszy są mocno skorelowane z indeksem WIG20short, to jednak ich wyniki w skali ostatnich 20 mies. są o co najmniej kilkanaście punktów proc. słabsze od indeksu, a różnica między dwoma funduszami przekracza 5 pkt proc.



W ofercie Quercus TFI znajdziemy również fundusz Quercus lev odwzorowujący indeks WIG20lev, czyli wypracowujący dwukrotność wycen WIG20. W jego przypadku odwzorowanie indeksu jest niemal idealne. W skali ostatnich 20 mies. różnica w wynikach nie przekracza 1 pkt proc. Fundusz ten cieszy się największą popularnością spośród wymienionych. Na koniec marca zgromadził aktywa warte 71 mln zł.

Fundusze indeksowe cieszą się ogromną popularnością na świecie. W Polsce wciąż stanowią niszę. Wartość aktywów 4 wymienionych funduszy na koniec marca wyniosła zaledwie 111 mln zł.

Anna Zalewska, starszy analityk
Analizy Online

Reklama

Zapisz się na Newsletter

Bądźmy w kontakcie! Prosto na Twojego maila będziemy wysyłać skrót najważniejszych informacji ze świata finansów, powiadomienia o nowościach rynkowych, najnowsze oceny i raporty oraz codzienne notowania wybranych przez Ciebie funduszy inwestycyjnych.

Zapisz się