Ranking funduszy inwestycyjnych (wrzesień 2019)

Ranking funduszy inwestycyjnych Analiz Online pozwala w prosty i szybki sposób w ramach jednej grupy wyłonić najbardziej efektywne fundusze. Raport przygotowujemy co miesiąc w oparciu o wskaźnik information ratio, który obrazuje relację zysku do ponoszonego ryzyka. Fundusze o najwyższej efektywności otrzymują ocenę 5a lub 4a, rozwiązania najsłabsze 1a lub 2a, ocena 3a ma charakter neutralny.

Reklama

W sumie 12 funduszy przeszło długą drogę od najsłabszych ocen w rankingu 12-mies. do najwyższej 5a. Nie oznacza, że radzą sobie równie dobrze w długiej perspektywie. Niektóre z nich, jak Aviva Investors Małych Spółek, Generali Obligacje Aktywny, MetLife Akcji Nowa Europa, Novo Obligacji Przedsiębiorstw i PZU Stabilnego Wzrostu Mazurek, mimo najwyższej oceny w horyzoncie 12-mies., w dłuższym horyzoncie (36-miesięcy) mają najniższą ocenę 1a.

Zapisz się na Newsletter

Bądźmy w kontakcie! Prosto na Twojego maila będziemy wysyłać skrót najważniejszych informacji ze świata finansów, powiadomienia o nowościach rynkowych, najnowsze oceny i raporty oraz codzienne notowania wybranych przez Ciebie funduszy inwestycyjnych.

Zapisz się

Uwagę przykuwa fundusz PKO Akcji Rynku Złota, ze względu na osiągniętą wysoką stopę zwrotu. Na koniec września jego wynik za pełne 12 miesięcy wyniósł 46,6%, najwięcej ze wszystkich dostępnych dla polskiego inwestora. Cena złota urosła od października zeszłego roku na rynku spot o 23,6%, co w znacznej mierze przyczyniło się do osiągnięcia tego wyniku. Warto podkreślić, że fundusz nie inwestuje w fizyczne złoto tylko w akcje spółek rynku złota.

Na uwagę zasługuje także Generali Obligacje Aktywny. Fundusz istnieje na rynku od kwietnia 2011 roku (wcześniej UniObligacje Aktywny) i jest przeznaczony dla bardziej świadomych klientów. Zarządzający aktywnie zarządza aktywami, co ma wpływ na wysoką zmienność wyników. Przez ponad 8 lat działalności udało mu się znacznie przegonić średni wynik w swojej grupie, choć zdarzaly mu się gorsze okresy. Ostatecznie jego wynik jest wyższy od średniej o ok. 20 pkt. proc. Nasi analitycy przyznali mu 4 gwiazdki w Ratingu.

Znalezienie się Novo Obligacji Przedsiębiorstw na naszej liście może być pewnym zaskoczeniem. Jest to fundusz, który przyzwyczaił nas do słabych wyników. Tymczasem od kilkunastu miesięcy wyraźnie je poprawił – stąd najwyższa ocena 5a w sierpniu tego roku (we wrześniu ją utrzymał). Od początku działalności, czyli w ciągu nieco ponad 5 lat fundusz zarobił niecałe 5%, podczas gdy średni wynik w grupie to blisko 13%.

Warte uwagi są fundusze akcji europejskich MetLife Akcji Nowa Europa i PKO Akcji Rynku Europejskiego. Ich stopa zwrotu za 12 miesięcy wynosi odpowiednio 8,7% i 11,0%. To bardzo dobre wyniki, biorąc pod uwagę fakt, że wynik dla całej grupy to odpowiednio -0,3% i -2,7%. W wyprzedzeniu średniej pierwszemu z funduszy znacznie pomogła ekspozycja na tureckie aktywa. Fundusze inwestujące w Turcji odnotowały najwyższy średni wynik we wrześniu spośród wszystkich funduszy. W przypadku PKO Akcji Rynku Europejskiego na jego wynik znacząco wpłynęło tegoroczne odbicie akcji na globalnych rynkach po znacznych spadkach pod koniec 2018 roku.