Fundusze na piątkę

Od początku roku nasi analitycy ocenili 90 funduszy. Tylko siedem z nich, za swoją jakość, zostało nagrodzone pięcioma gwiazdkami. Czym się wyróżniają?

Największą reprezentację w zestawieniu tegorocznych funduszy na piątkę, mają rozwiązania gotówkowe i pieniężne. PKO Płynnościowy i KBC Gamma, z racji wysokiego progu wejścia (kolejno 200 tys. zł i 160 tys. zł), dedykowane są przede wszystkim przedsiębiorstwom i zamożnym klientom. Pierwszy z nich wyróżnia się bardzo wysoką płynnością (brak w nim trudno zbywalnych obligacji korporacyjnych oraz papierów samorządowych), wysoką nadwyżką stopy zwrotu nad średnią dla konkurencji oraz niskimi kosztami. KBC Gamma z kolei, to fundusz o znacznie dłuższej historii, w której wielokrotnie udowadniał, że jest w stanie osiągać ponadprzeciętne wyniki, wykorzystując do tego np. obligacje komunalne. Znacznie łatwiej dostępnym, z punktu widzenia inwestora detalicznego, jest UniKorona Pieniężny. W ramach pierwszej wpłaty wystarczy już 100 zł. Nasi analitycy określili go mianem produktu o „wyższym poziomie bezpieczeństwa, w którym można liczyć na zyski większe niż na lokacie w banku”.

Na najwyższą ocenę zasłużyły w tym roku również dwa rozwiązania o mieszanej strategii spod skrzydeł Investors TFI – Investor Zrównoważony i Investor Zabezpieczenia Emerytalnego. Ich wspólnym mianownikiem jest zarządzający częścią akcyjną – Maciej Chudzik. Budowane przez niego portfele opierają się na akcjach wyselekcjonowanych spółek nie tylko z Polski, ale również zza granicy. Dzięki temu zarządzający zwiększa płynność portfela i częściowo ogranicza wpływ koniunktury na rodzimym parkiecie.

Ostatnie dwa fundusze z naszego zestawienia to produkty Quercus TFI. QUERCUSA Agresywnego nie trzeba nikomu przedstawiać. To fundusz prowadzony przez Sebastiana Buczka oraz Bartłomieja Cendeckiego, skupiający wybrane spółki z warszawskiego parkietu. O jego jakości świadczą wyniki. Od momentu, gdy został uruchomiony (marzec 2008) w kolejnych 7 latach, sześciokrotnie wypadał lepiej od indeksu WIG, a nasza analiza wykazała, że jest to jeden z kilku produktów, który jest w stanie zapewnić dodatnie 5-letnie wyniki zarządzania, bez względu na moment wejścia w inwestycję.

Drugi fundusz to QUERCUS Stabilny. W ratingu podkreśliliśmy jego niestandardowość, wskazując na aktywnie budowaną cześć udziałową w oparciu głównie o podmioty o małej i bardzo małej kapitalizacji oraz na wykorzystywanie kontraktów terminowych w celu zajmowania krótkich pozycji. W raporcie o skuteczności funduszy absolute return, QUERCUS Stabilny może pochwalić się ponad 90% udziałem dodatnich 12-miesięcznych okresów z dodatnią stopą zwrotu w okresie ostatnich 3 lat.

Wojciech Kiermacz
Analizy Online

Zapisz się na Newsletter

Bądźmy w kontakcie! Prosto na Twojego maila będziemy wysyłać skrót najważniejszych informacji ze świata finansów, powiadomienia o nowościach rynkowych, najnowsze oceny i raporty oraz codzienne notowania wybranych przez Ciebie funduszy inwestycyjnych.