Napływ środków do funduszy inwestycyjnych (kwiecień 2015)

W kwietniu fundusze inwestycyjne z oferty krajowych TFI pozyskały ponad +2,6 mld zł. Bilans sprzedaży produktów skierowanych do wybranych odbiorców wyniósł niewiele ponad +0,4 mld zł, a gros nadwyżki wpłat nad wypłatami przypadł funduszom detalicznym – ich aktywa z tego tytułu powiększyły się o ponad +2,2 mld zł. Już drugi raz zatem w tym roku przyrost ten przekroczył granicę 2 mld zł.


Miniony miesiąc w dużym stopniu przyniósł kontynuację trendów obserwowanych w poprzednim okresie. Szala sympatii klientów przechylona po raz pierwszy w marcu w stronę rozwiązań opartych o instrumenty udziałowe (a nie jak wcześniej o rynek długu), w kwietniu również odzwierciedlała duże zainteresowanie tymi produktami. Co prawda tym razem łącznie fundusze akcyjne pozyskały ok. +0,8 mld zł (w relacji do ponad 1 mld zł z marca), jednak wciąż jest to wartość wyższa niż w jakimkolwiek miesiącu minionego roku.

Kwietniowe dane okazały się jeszcze wyraźniejszym potwierdzeniem faktu, iż przewagą zainteresowania klientów cieszą się fundusze akcji zagranicznych. Bilans ich sprzedaży ponownie przekroczył +600 mln zł, podczas gdy dla rozwiązań lokujących aktywa na polskiej GPW zmalał on niespełna dwukrotnie (do ok. 220 mln zł). Znaczącą uwagę inwestorów kolejny raz przyciągnęły fundusze globalnych rynków rozwiniętych, pochłaniając netto ponad +140 mln zł. Ponownie jak w marcu najchętniej wybieranym produktem został ING (L) Globalny Spółek Dywidendowych (ING SFIO), który pod względem wartości aktywów jest już czwartym największym funduszem spod egidy ING TFI. W parze z popularnością rozwiązania idzie też odnotowana w pierwszych 4 miesiącach obecnego roku atrakcyjna, już dwucyfrowa stopa zwrotu (+14%). Z  brakiem chętnych do zakupu jednostek ponownie nie musiał się zmagać  PKO Technologii i Innowacji Globalny (Parasolowy FIO) – po raz pierwszy w historii jego miesięcznych napływów i odpływów ich bilans przekroczył +100 mln zł. Całkowicie odmienny trend towarzyszy natomiast funduszom inwestującym w Turcji – bilans ich sprzedaży w kwietniu wyniósł -40 mln zł, przy czym z odpływem środków musieli liczyć się zarządzający w każdym z dostępnych w tej grupie produktów.

Wśród funduszy związanych z warszawskim parkietem, klienci drugi miesiąc z rzędu najchętniej stawiali na fundusze akcji małych i średnich spółek. Do rozwiązań tych napłynęło w sumie prawie +170 mln zł, choć akurat kwiecień był okresem lepszych wyników dla indeksu największych polskich spółek (WIG20) niż dla firm o mniejszej kapitalizacji (indeksy mWIG40 i SWIG80). Na skalę napływów podobną do tej z marca nie mógł liczyć już UniAkcje Małych i Średnich Spółek (UniFundusze FIO), który tym razem zakumulował „tylko” 1/3 tego, co udało się uzyskać miesiąc wcześniej (+30 mln zł versus poprzednie +90 mln zł). Za to triumfatorem kwietniowego zestawienia bilansu sprzedaży w  omawianej grupie został PKO Akcji Małych i Średnich Spółek Plus (Parasolowy FIO) z rezultatem +35 mln zł i stopą zwrotu +12% za pierwsze 4 miesiące 2015 roku.