Fundusze akcji azjatyckich pod lupą

Podpisane w weekend porozumienie Regional Comprehensive Economic Partnership (RCEP) jest największym porozumieniem dotyczącym handlu, jakie kiedykolwiek zostało zawarte. Obejmuje kraje, które są zamieszkane przez 2,2 miliarda ludzi i wytwarzają 30% światowego PKB. Porozumienie zawarte zostało pomiędzy 15 azjatyckimi państwami, a wśród uczestników znalazły się Chiny i Japonia, czyli druga i trzecia gospodarka świata. Potencjał gospodarczy tego regionu jest ogromny. Prognozy wzrostu gospodarczego mówią, że te 15 państw za 10 lat będzie stanowiło nie 30%, a 45% globalnego PKB, a być może nawet 50%.

Reklama

Porozumienie jest wielkim politycznym sukcesem Chin, które już teraz chwalą się, że są państwem otwartym na współpracę. Równocześnie jest to kolejny krok w stronę gospodarczej integracji krajów azjatyckich, które dostrzegają korzyści w wolnym przepływie towarów bez barier celnym i współpracy, która ma wykraczać poza ramy handlu.

Zapisz się na Newsletter

Bądźmy w kontakcie! Prosto na Twojego maila będziemy wysyłać skrót najważniejszych informacji ze świata finansów, powiadomienia o nowościach rynkowych, najnowsze oceny i raporty oraz codzienne notowania wybranych przez Ciebie funduszy inwestycyjnych.

Zapisz się

Funduszy akcji azjatyckich bez Japonii mamy sześć. W tym roku najwyższą stopę zwrotu wypracował Pekao Akcji Rynków Dalekiego Wschodu +15,09%, który według rankingu AOL ma za okres 12 miesięcy ocenę 5 w skali od 1 do 5, czyli najwyższą z możliwych, ale za okres 36 miesięcy ocena wynosi jedynie 3. Jeżeli weźmiemy pod uwagę ostatnie trzy lata to najwyższą stopę zwrotu dostarczył Investor Indie i Chiny + 13,43%, który ma za ten okres najwyższą ocenę w rankingu – 5, ale za okres 12 miesięcy – 3. Jednak stopy zwrotu to nie wszystko, bo każdy z tych funduszy ma inny obszar geograficzny inwestycji.

Pekao Akcji Rynków Dalekiego Wschodu to fundusz inwestujący w jednostki innych funduszy dających ekspozycję na rynki akcji Dalekiego Wschodu.  W karcie funduszu jako główne obszary geograficzne inwestycji wskazane są: Chiny, Indie, Korea Południowa i Tajwan.

Metlife Akcji Chińskich i Azjatyckich to fundusz, który również inwestuje w jednostki funduszy inwestujących w spółki mające siedzibę lub prowadzące przeważającą część działalności w krajach azjatyckich. Zgodnie z kartą funduszu na dzień 31 grudnia 2019 trzy największe pozycje w portfelu pod względem geograficznym to: rynek chiński -36,4%,  Indie -20,5%  i Hong Kong - 12,2%.

Investor Indie i Chiny to fundusz, który również inwestuje w jednostki innych funduszy. Jak nazwa funduszu wskazuje geograficzny podział inwestycji przypada na Indie i Chiny. Zgodnie z kartą funduszu w październiku gotówka stanowiła 12% aktywów, a reszta niemal dokładnie po połowie została zainwestowana w fundusze inwestujące na rynku chińskim i hinduskim.

Alianz China A-Shares to fundusz, który od 60 do 100% aktywów inwestuje w jednostki luksemburskiego funduszu Alianz China A-Shares. Ten fundusz z kolei inwestuje przede wszystkim w akcje spółek notowane na chińskim rynku akcji rodzaju A. To oznacza, ze większość inwestycji to spółki chińskie.

NN (L) Nowej Azji to również fundusz, który do 100% aktywów inwestuje w jednostki funduszu NN (L) Asia Income, którego główną kategorią lokat są instrumenty udziałowe spółek notowanych na giełdzie papierów wartościowych lub stanowiące przedmiot obrotu w regionie Azji i Pacyfiku (bez Japonii i Australii). Zgodnie z kartą funduszu, na koniec września akcje chińskie stanowiły 52,6% portfela, tajwańskie – 17,2%, a Korea Południowa 12,6%.

Esaliens Akcji Azjatyckich to fundusz, który inwestuje d 70% do 100% aktywów w tytuły uczestnictwa Legg Mason QS MV Asia Pacific Ex Japan Equity Growth and Income Fund. Fundusz źródłowy inwestuje przynajmniej 2/3 swoich aktywów w spółki zarejestrowane, notowane lub prowadzące znaczącą część działalności na terenie następujących krajów: Chiny, Hong Kong, Indonezja, Malezja, Filipiny, Singapur, Korea Południowa, Tajwan, Indie, Tajlandia. Zgodnie z kartą funduszu według podziału geograficznego trzy największe inwestycje to: 30,3% Chiny, 18,6% Tajwan i 11,9% Korea Południowa.

Te sześć funduszy daje możliwość zainwestowania na rynkach azjatyckich, które mają szansę się stać nie tylko największym regionem gospodarczym świata, ale również największym rynkiem akcji. Poza tymi funduszami inwestorzy mogą skorzystać z oferty dwóch TFI, które mają fundusze inwestujące na rynku japońskim. Są to: PKO Akcji Rynku Japońskiego i NN (L) Japonia. Kolejną możliwością jest inwestowanie w fundusze akcji rynków wschodzących, z których większość ma w składzie portfeli przede wszystkim akcje chińskie, to ze względu na duży udział Chin w benchmarkach, ale również inne kraje azjatyckie. Nie są to już jednak portfele dedykowane.

Biorąc pod uwagę perspektywy tego regionu, mam nadzieję, że kolejne TFI poszerzą oferty o fundusze dedykowane rynkom azjatyckim już wkrótce, a nie wtedy, gdy „temat” stanie się modny.