Czy w PPK jest luka?

W ostatnim czasie w mediach jest głośno o tym, jakoby w przepisach o PPK była luka związana z tym, że uczestnicy dokonują regularnych zwrotów z programu, mimo że są do niego cały czas zapisani. Wszystko zaczęło się od raportu KNF o stanie rynku emerytalnego. KNF zwróciła w nim uwagę na rosnącą liczbę zwrotów środków z PPK przez osoby przed 60. rokiem życia, bez rezygnacji z programu. Jak zauważa KNF, wielu uczestników PPK zgromadzone środki traktuje jako dodatkowe źródło swoich dochodów, z którego może skorzystać w dowolnej chwili, a nie jako formę zabezpieczenia na emeryturze. Zdaniem nadzoru taka praktyka "skutkuje brakiem realizacji celu ustawowego", jakim jest systematyczne oszczędzanie z przeznaczeniem na wypłatę świadczenia po ukończeniu 60. roku życia. Nie ma tu słowa o "luce".

PPK to program dobrowolny

Celem Pracowniczych Planów Kapitałowych jest długoterminowe oszczędzanie na przyszłość. Od samego początku założono, że decyzja o oszczędzaniu w ramach PPK jest dobrowolna i że uczestnik może w dowolnym momencie podjąć decyzję o wypłacie środków. 

"Jest to rozwiązanie świadome, uzgodnione z rynkiem kapitałowym i przedstawicielami pracowników oraz pracodawców już na etapie konsultacji społecznych przed przyjęciem ustawy i zgodne z jej założeniami. To mechanizm budujący zaufanie do programu i odróżniający go od dotychczas funkcjonujących na rynku produktów oszczędnościowych. Podkreśla jego elastyczność i jednoznacznie wskazuje, że zgromadzone środki stanowią prywatną własność uczestnika" - czytamy w oświadczeniu PFR Portal PPK.

Doniesienia mówiące o planowanych zmianach (zakazie czy utrudnianiu dokonywania zwrotów) nie mają żadnego pokrycia. Strona rządowa doskonale zdaje sobie sprawę, że jakiekolwiek zmiany zniszczyłyby zaufanie do III filaru systemu emerytalnego, szczególnie po kontrowersyjnych zmianach w OFE z 2014 roku (umorzono wówczas ich część obligacyjną, zapisując ją na subkontach uczestników OFE w ZUS). 

Reklama

Ile faktycznie Polacy wypłacają z PPK?

W 2024 r. wypłaty z PPK wyniosły 1,94 mld zł, o 400 mln zł więcej niż rok wcześniej, a liczba dyspozycji zwrotu przekroczyła 735 tys. – o 166 tys. więcej niż w 2023 r. W I kwartale 2025 r. wypłacono rekordowe 607 mln zł.

Jak podkreśla sama KNF, powodem wzrostu wypłacanych kwot w PPK jest głównie rozwój tej formy oszczędzania na emeryturę oraz wzrost wartości aktywów i wpłacanych składek. Jak zaznacza Marta Damm-Świerkocka, członkini zarządu PFR Portal PPK sp. z o.o., procentowo regularnie ze zwrotów korzysta wciąż niespełna 3% uczestników. - Oczywiście, im więcej osób w programie – a zbliżamy się do 4 mln aktywnie oszczędzających – tym może się wydawać, że coraz więcej z nich korzysta ze zwrotu, ale wciąż jest to zbliżona procentowo pula – wyjaśnia. - To samo, jeśli chodzi o kwoty wypłat. Jeśli mamy aktualnie prawie 40 mld zgromadzonych środków, to nic dziwnego, że rosną także kwoty zwrotów – dodaje.

Obecnie w programie PPK uczestniczy prawie 4 mln osób, które na blisko 4,8 mln rachunków zgromadziły niemal 40 miliardów złotych oszczędności. Dynamicznie rośnie również liczba uczestników programu – średnio od 10 do 15 tysięcy nowych osób tygodniowo. 

Czy PPK się opłaca

Odpowiedź jest prosta – tak. 

• Największą zaletą PPK jest to, że uczestnicy praktycznie nic nie muszą robić – oszczędności z automatu odkładane są co miesiąc, a zarządzający funduszami PPK decydują, w co inwestować (w ramach przepisów). 
• Wypracowane zyski są zwolnione z podatku Belki.
• Program jest dobrowolny, w każdej chwili można wypłacić, w szczególnych przypadkach, nie tracąc zwolnienia z podatku Belki.
• I na koniec aspekt liczbowy – do oszczędności dorzuca się pracodawca (wpłacając od 1,5% do 4,0% pensji) oraz państwo (wpłacając na początek 250 zł, a później rokrocznie 240 zł). Gdy dodamy do tego zyski, które wypracowały do tej pory PPK (a są bardzo dobre), to okazuje się, że zysk przeciętnie zarabiającego uczestnika PPK od grudnia 2019 roku, czyli w 5,5 roku wynosi aż 135%!
  👉szczegóły w najnowszym raporcie o hipotetycznym koncie PPK

Zapisz się na Newsletter

Bądźmy w kontakcie! Prosto na Twojego maila będziemy wysyłać skrót najważniejszych informacji ze świata finansów, powiadomienia o nowościach rynkowych, najnowsze oceny i raporty oraz codzienne notowania wybranych przez Ciebie funduszy inwestycyjnych.

Zapisz się

Czy będą zmiany w PPK?

Nic nie wiadomo, jakoby miały miejsce jakiekolwiek rozmowy na temat zmian w przepisach dotyczących możliwości wcześniejszych wypłat.

Obecne przepisy pozwalają na wypłatę środków w każdym momencie, trzeba się liczyć z pobraniem podatku Belki od zysków oraz zwrotem dopłat państwa, a także 30% wartości wpłat pracodawcy. Można też dokonać wypłat bez żadnych obostrzeń: na pokrycie wkładu własnego oraz w sytuacji poważnego zachorowania. Wówczas pieniądze trzeba zwrócić do swojego PPK w ciągu 15 lat.

W planach są za to inne zmiany. Pierwsza polegałaby na zmianie częstotliwości tzw. autozapisu, w którym pracodawca ponownie zapisuje do PPK osoby, które wcześniej złożyły deklarację o rezygnacji z oszczędzania z czterech na trzy lata. A druga zmiana polegałaby na tym, że także pracownicy powyżej 55. roku życia byliby automatycznie zapisywani do PPK. Teraz mogą przystąpić do programu, ale tylko na swój wniosek.