Największe fundusze inwestycyjne w Polsce

Artykuł zaktualizowany

Reklama

Od jesieni ubiegłego roku obserwujemy wyraźną poprawę koniunktury na rynkach kapitałowych, która znajduje odzwierciedlenie w stopach zwrotu funduszy inwestycyjnych. To z kolei zachęca Polaków do inwestowania za ich pośrednictwem. Tylko w tym roku do funduszy Polacy wpłacili już łącznie ponad 11 mld zł. W efekcie dodatnich wyników sprzedażowych i inwestycyjnych, od października 2022 r. niemal nieprzerwanie (wyjątkiem był luty) rosną aktywa krajowych TFI. W lipcu powiększyły się aż o 7,8 mld zł i sięgnęły 299,3 mld zł. To poziom najwyższy od grudnia 2021 r. W sumie od początku tego roku aktywa pod zarządzaniem powiększyły się już łącznie o niemal 30 mld zł. W samym segmencie funduszy rynku kapitałowego przekraczają 191 mld zł.

Zapisz się na Newsletter

Bądźmy w kontakcie! Prosto na Twojego maila będziemy wysyłać skrót najważniejszych informacji ze świata finansów, powiadomienia o nowościach rynkowych, najnowsze oceny i raporty oraz codzienne notowania wybranych przez Ciebie funduszy inwestycyjnych.

Zapisz się

Dobra koniunktura w połączeniu z napływem kapitału ma też wpływ na największe fundusze w Polsce. Przez ostatni rok wzrosła liczba funduszowych "miliarderów". Na ponad 600 funduszy otwartych (FIO i SFIO, razem z PPK), aktywa powyżej 1 mld zł na koniec lipca notowało łącznie 37 z nich (o 6 więcej niż w lipcu 2022 r.). Niezmiennie jednak w grupie tej dominują produkty dłużne. To jednak nie dziwi, bo właśnie strategie obligacyjne cieszą się największą popularnością wśród klientów TFI, zarówno w tym roku, jak i w latach poprzednich.

Obecnie największym funduszem inwestycyjnym w Polsce jest Goldman Sachs Obligacji, który pałeczkę lidera przejął od PKO Obligacji Skarbowych (obecnie czwarta pozycja). Na koniec lipca zarządzał aktywami o rekordowej wartości ponad 5,6 mld zł. Wzrost aktywów to efekt połączenia w marcu tego roku z innym funduszem z oferty tego towarzystwa (Goldman Sachs Obligacji 2), który miał w portfelu ponad 1,8 mld zł. Przejęcie aktywów traktowane jest jako napływ do funduszu przejmującego, w efekcie bilans wpłat i wypłat za ostatnie 12 miesięcy wyniósł łącznie ponad 2,8 mld zł netto. Po wyłączeniu marcowej transakcji bilans sprzedaży wynosi ok. 1 mld zł. Od czerwca ubiegłego roku fundusz niemal nieprzerwanie (wyjątkiem był październik 2022) notuje napływy netto. Od początku tego roku wypracował stopę zwrotu w wysokości ponad 9 proc.

Drugim największym funduszem inwestycyjnym w Polsce jest Pekao Spokojna Inwestycja, którego aktywa na koniec lipca sięgały niemal 4,2 mld zł. Nie jest to jednak dla tego funduszu rekord, bo ten padł w lutym 2020 r., kiedy jego aktywa przekraczały 5 mld zł. Zaledwie miesiąc później były o niemal 1,2 mld zł niższe. To efekt paniki, jaką na rynku w marcu 2020 r. wywołała pandemia koronawirusa. W ciągu zaledwie jednego miesiąca inwestorzy wypłacili z funduszu 1,2 mld zł. Następnie, od czerwca 2020 do maja 2021 r. fundusz pozyskiwał nowe środki, ale już w kolejnych miesiącach przeważały odpływy. Sytuacja odmieniła się w tym roku. Od stycznia Pekao Spokojna Inwestycja pozyskał ponad 700 mln zł i zarobił niecałe 6 proc. 

Wśród największych funduszy w Polsce znajdziemy także PKO Obligacji Długoterminowych oraz PKO Obligacji Skarbowych. Ten ostatni przez wiele lat był największym funduszem w Polsce. Wystarczy powiedzieć, że u szczytu swej popularności w listopadzie 2018 r. jego aktywa sięgały bagatela 15 mld zł. Potem inwestorzy zarządzili ewakuację, która z krótkimi przerwami trwa praktycznie do dziś. Wprawdzie w ubiegłym miesiącu fundusz był na symbolicznym plusie (napłynęło do niego 28 mln zł), ale przez ostatnie 12 miesięcy klienci wypłacili z jego portfela łącznie niemal 1,2 mld zł. W tym roku fundusz zarobił ok. 6 proc. W tym czasie PKO Obligacji Długoterminowych wypracował prawe 11-proc. stopę zwrotu i pozyskał łącznie niemal 1,8 mld zł netto. Na koniec lipca jego aktywa warte były niemal 4 mld zł, ale w szczytowym momencie (luty 2021 r.) wyceniano je na ponad 7,3 mld zł.

Ponad 3,2 mld zł aktywów miał na koniec lipca Santander Dłużny Krótkoterminowy, a po niecałe 3 mld zł posiadały Goldman Sachs Krótkoterminowych Obligacji oraz Pekao Konserwatywny. Oba zaliczane są do segmentu dłużnego, podobnie jak PZU Papierów Dłużnych POLONEZ. Z kolei po niecałe 2,8 mld zł zgromadziły w tym czasie  PZU Stabilnego Wzrostu Mazurek, czyli fundusz mieszany oraz PKO Technologii i Innowacji Globalny, a więc reprezentant segmentu funduszy akcyjnych. 

W sumie wśród 37 funduszowych "miliarderów" mamy 7 funduszy mieszanych i 4 akcyjne. Oprócz wspominanego wyżej PKO technologicznego, w zestawieniu znajdziemy także pasywnie inwestujący Goldman Sachs Indeks Odpowiedzialnego Inwestowania, Goldman Sachs Akcji oraz PZU Akcji KRAKOWIAK. Te dwa ostatnie w skali ostatnich 12 miesięcy notują dodatnie saldo sprzedaży netto.

Po raz pierwszy na listę funduszowych gigantów wskoczyły też dwa fundusze zdefiniowanej daty PPK (PKO Emerytura 2040, PKO Emerytura 2035).

Najwięcej miliardowych funduszy znajdziemy w bankowych TFI. Prym wiedzie PKO TFI, bo takich produktów ma w swojej ofercie aż 10. Goldman Sachs TFI ma 8 funduszowych "miliarderów", a Pekao i PZU po 5 takich produktów. Z niezależnych TFI funduszowymi gigantami zarządza jedynie Investors oraz Esaliens. 

W sumie w „miliardowych” funduszach otwartych ulokowane jest łącznie niemal 80 mld zł (o 20 mld zł więcej niż rok temu).