Saldo wpłat i wypłat do funduszy inwestycyjnych (lipiec 2023) - znów rekord

Trwa dobra passa funduszy inwestycyjnych. W lipcu klienci wpłacili do produktów detalicznych prawie 2,3 mld zł, najwięcej od marca 2021 roku. Łącznie z funduszami PPK i niedetalicznymi bilans sprzedaży sięgnął 2,9 mld zł. Podobnie jak w poprzednich miesiącach sprzedaż zdominowały fundusze dłużne.

Saldo wpłat i wypłat do funduszy inwestycyjnych - lipiec 2023

Reklama

Do siedmiu miesięcy wydłużyła się seria dodatnich napływów do funduszy inwestycyjnych. W samym lipcu fundusze detaliczne pozyskały 2,26 mld zł w porównaniu z 1,44 mld zł w czerwcu. Także fundusze PPK oferowane przez TFI pozyskały więcej środków niż w czerwcu - ponad 0,51 mld zł, co było pochodną nie tylko regularnych wpłat pracowników i pracodawców, ale także wpłat powitalnych z Funduszu Pracy (ok. 0,1 mld zł).
Podobnie jak w poprzednich miesiącach najwięcej nowych środków pozyskały fundusze dłużne - prawie 2,3 mld zł. Klienci stawiają głównie na fundusze krótkoterminowe, czyli z nieco mniejszym ryzykiem. W lipcu wyraźnie zwiększyły się napływy także do funduszy długoterminowych (0,7 mld zł versus po 0,3 mld zł w dwóch poprzednich miesiącach).
Ponownie najpopularniejszym funduszem był PKO Gamma Plus, do którego klienci wpłacili aż 465 mln zł netto. W pierwszej trójce najpopularniejszych produktów znalazły się także Goldman Sachs Obligacji (322 mln zł) oraz Pekao Spokojna Inwestycja (163 mln zł).
Od kilku miesięcy obserwujemy zmianę podejścia do funduszy obligacji korporacyjnych. W lipcu klienci wpłacili do nich 0,2 mld zł netto, nieco więcej niż w czerwcu. W rzeczywistości skala napływu jest nieco wyższa, jeśli ze statystyk wyeliminujemy jeden z funduszy zamkniętych, który od wielu miesięcy notuje odpływy (w samym lipcu -87 mln zł). Z pozostałych 22 funduszy zdecydowana większość notuje przewagę wpłat, w tym najwyższą QUERCUS Ochrony Kapitału (74 mln zł) oraz BNP Paribas Lokata Kapitału (61 mln zł).
Przeczytaj także: Ile mogą zarobić fundusze obligacji korporacyjnych?
Lipiec był kolejnym z rzędu miesiącem ujemnego bilansu sprzedaży funduszy akcyjnych (z uwzględnieniem funduszy dedykowanych wyniósł -27 mln zł). Do ujemnego wyniku przyczyniły się fundusze akcji zagranicznych, z których klienci wypłacili 49 mln zł netto. W ramach tego segmentu odpływy odnotowało 2/3 produktów, w tym największe PKO Technologii i Innowacji Globalny (-69 mln zł). Wśród funduszy, które pozyskały nowe środki, znalazł się natomiast m.in. Generali Akcji Rynków Wschodzących z 29 mln zł netto.
Nieco lepiej wygląda sytuacja w grupie funduszy akcji polskich. W lipcu bilans sprzedaży (w segmencie detalicznym) był dodatni i wyniósł +42 mln zł. To zasługa funduszy akcji małych i średnich spółek, które po słabym czerwcu w lipcu odnotowały przewagę wpłat sięgającą 60 mln zł. Najwięcej nowych środków pozyskały: Santander Akcji Małych i Średnich Spółek (27 mln zł), Skarbiec Małych i Średnich Spółek (12 mln zł) oraz BNP Paribas Małych i Średnich Spółek (11 mln zł).
Dodatnią sprzedaż w lipcu osiągnęły fundusze mieszane (85 mln zł), głównie dzięki funduszom oferowanym w ramach programów emerytalnych, fundusze absolutnej stopy zwrotu (1 mln zł) oraz sekurytyzacyjne (15 mln zł).
Od czerwca 2022 roku trwa odpływ środków z funduszy surowcowych, który nieco zmalał w ostatnich dwóch miesiącach. W lipcu bilans zamknął się w kwocie -33 mln zł.

Bilans sprzedaży - lipiec 2023

Zapisz się na Newsletter

Bądźmy w kontakcie! Prosto na Twojego maila będziemy wysyłać skrót najważniejszych informacji ze świata finansów, powiadomienia o nowościach rynkowych, najnowsze oceny i raporty oraz codzienne notowania wybranych przez Ciebie funduszy inwestycyjnych.

W lipcu najwięcej nowych środków pozyskało PKO TFI (549 mln zł). Dla tego TFI był to najlepszy miesiąc pod względem sprzedaży od prawie 2 lat. W tym czasie PKO TFI pozyskiwało nowe środki praktycznie tylko do funduszy PPK. Produkty detaliczne notowały w tym czasie przewagę odpływów. Dopiero od maja tego roku w tym segmencie notujemy dodatni bilans sprzedaży.
Na drugim miejscu znalazło się Santander TFI z 471 mln zł, które jednocześnie było liderem sprzedaży w segmencie detalicznym. TFI pozyskuje kapitał głównie do funduszy detalicznych (jak większość rynku), ale w lipcu wyraźnie wzrosła sprzedaż także w segmencie akcyjnym.
W trzech TFI: Pekao TFI, TFI PZU oraz Goldman Sachs TFI sprzedaż przekroczyła 0,3 mld zł.

Saldo wpłat i wypłat do funduszy inwestycyjnych lipiec 2023

Rynek funduszy

Anna Zalewska, Analizy.pl

Raporty

10.08.2023

Rynek funduszy raport saldo wpłat i wypłat

Napisz komentarz

Komentarze mogą dodawać tylko zalogowani użytkownicy.

Przejdź do logowania

Wszystkie komentarze (0)

Nie wiem co ci ludzie wyrabiają. jest tyle fajnych funduszy to napływy do detalicznych płyna do PKO. Głównie do dłużnych z których zdecydowana większość to produkty mierne. Ten ich krotkoterminowy Gamma Plus dawniej to był najlepszy fundusz w Polsce. Do czasu gdy fundusz należał do KBC. Jak tylko zajęło się zarządzaniem PKO to zaczęła się nowa jakość . Oczywiście załadowali portfel skarbówkami bo państwowy bank to w zasadzie wehikuł do sprzedaży długu Morawieckiego naiwnym klientom. Korpo? Praktycznie tylko bankowe. Do tego samorządowy dług w którym specjalizuje się PKO. Efekt to jakiś marazm i okupowanie dolnych rejonów tabel. I tak jest ze wszystkim czego dotkną na polskim rynku. Dłużne, akcyjne, mieszane, aktywnej alokacji.. Wszystko beznadzieja a ludzie pchają tam pieniądze. Ten ich MIŚ od 5 lat najgorszy fundusz grupy i nic z tym nie robią. Wyjątkiem są akcyjne zagraniczne, ale i tu na funduszu indeksowym SP500 notują duże straty do indeksu od początku działalności. Ja tego nie rozumiem. największy bank, wielkie możliwości a wyniki jakby im klienci przeszkadzali i za wszelką cenę chcieli się od nich odgonić. Ci na złość kupują.
Ze wszystkich dużych TFI PKO uważam za najgorsze. PEKAo bije ich na głowę, PZU naprawiło trochę swoje fundusze a PKO wręcz przeciwnie... Jak było tak jest. Byle jak, bez ambicji, bez poszanowania klienta, jak za głębokiego prl.

Astrolux | 10.08.2023

Do Astrolux (wcześniejszy komentarz) :
Nic dodać nic ując, prosto w sedno. Dodam tylko że od nowego roku dowalili jeszcze opłat "za sukces" (śmiechu warte!) przy czym pozaniżali tak bencharki (średnie odniesienia) aby z łatwością je pobijać i doić jeszcze dodatkową kasę od tych nieogarniętych ich klientów. A ta opłata to aż 20% od zysku ponad ten zaniżony benchmark! To jest naprawdę kpina i tak żałosne zarządzanie że faktycznie aż dziw bierze... Taki potencjał rynku w tym roku i taki znów wynikowy blamaż. I najlepszym przykładem właśnie ten ich MiŚ - przecież to aż nie do wiary, kolejny rok ostatnie miejsce w tabeli (bo tam fundusz Esaliens wciąż nie wiem co robi - dawno powinien być przeniesiony do kategorii polskie akcyjne pozostałe). Jednym słowem - beznadzieja, i bez nadziei na przyszłość...
Ps. Fundusze NN przejęte przez Goldmana to kolejny fenomen - co tam się wynikowo porobiło to szok, idą w ślady PKO?
I tak jak Astrolux to ujął - jest tyle naprawdę świetnych mniejszych ambitnych firm, a tam aktywa ani drgną :/ Ale powtórzę to enty raz: to tylko dowodzi jaką mamy świadomość finansowo-inwestycyjną w tym kraju...

DobryTrader | 11.08.2023