KupFundusz Live: Ile mogą zarobić fundusze obligacji korporacyjnych?

Fundusze obligacji korporacyjnych powszechnie uważa się za bardziej ryzykowne. Ale nie jest to powód, żeby ich unikać. Zwłaszcza w okresie, gdy ich wyniki mogą być lepsze od funduszy inwestujących w obligacje skarbowe.

W najbliższym KupFundusz Live w środę 9 sierpnia o 12.00 szef platformy KupFundusz.pl Grzegorz Raupuk w rozmowie z Robertem Stanilewiczem opowie, jak w obecnej chwili przedstawiają się perspektywy funduszy obligacji korporacyjnych.

📢 Dlaczego w najbliższych miesiącach to właśnie fundusze obligacji korporacyjnych mogą zarabiać najwięcej przy stosunkowo niskiej zmienności?

Reklama

📢Portfele obligacji korporacyjnych od lat nie były tak bezpieczne – z czego to wynika?

📢Które fundusze obligacji korporacyjnych oferują najwyższe marże powyżej WIBOR-u i jakie mogą być tego skutki?

📢Które obligacje i fundusze cechuje wyższe, a które niższe ryzyko kredytowe, skąd się to bierze i jak to sprawdzić?

Grzegorz Raupuk i Robert Stanilewicz

Zapraszamy ❗ ❗

Zapisz się na Newsletter

Bądźmy w kontakcie! Prosto na Twojego maila będziemy wysyłać skrót najważniejszych informacji ze świata finansów, powiadomienia o nowościach rynkowych, najnowsze oceny i raporty oraz codzienne notowania wybranych przez Ciebie funduszy inwestycyjnych.

logo Kup Fundusz

KupFundusz.pl to nowoczesna, w pełni internetowa platforma do samodzielnego inwestowania w fundusze, wyposażona w unikatowe narzędzia do ich analizy, porównania i testowania. 📈

Oferujemy dostęp do ponad 400 funduszy inwestycyjnych krajowych i zagranicznych z 21 TFI. Nie pobieramy opłat dystrybucyjnych! 👌 Aby rozpocząć inwestowanie w fundusze, wystarczy się zarejestrować

➡️ https://www.kupfundusz.pl/rejestracja

Fundusze inwestycyjne

Tylko u nas

07.08.2023

Ile mogą zarobić fundusze obligacji korporacyjnych? KupFundusz LIVE 9.08.2023

Źródło: KupFundusz.pl

analizy.pl

Napisz komentarz

Komentarze mogą dodawać tylko zalogowani użytkownicy.

Przejdź do logowania

Wszystkie komentarze (0)

Problem z tymi funduszami jest taki, że dla bezpieczeństwa własnego wizerunku (bo raczej nie z troski o klientów) biorą na siebie minimalne ryzyko wyrażone średnią marżą papierów ponad WIBOR zbliżoną do opłat za zarządzanie. W efekcie klient zyskuje szansę na zysk porównywalny z długu skarbowego WZ, ale z dodatkowym ryzykiem kredytowym i ryzykiem płynności.
Na marginesie, kpiną jest prezentowanie w KID kosztów w taki sposób, jak robi to QUERCUS Ochrony Kapitału (nie sprawdzałem, być może inni również) - konia z rzędem komu uda się poprawnie oszacować wysokość kosztów w skali roku. Ciekawe, że panowie z TFI nie są tacy kreatywni w walce o jak najlepsze wyniki inwestycyjne, wykazują się tylko w zaciemnieniu opłat.

Łukasz | 10.08.2023

Panie Łukaszu, zadałem Panu pytanie nie po po, by polemizować tylko dowiedzieć się, co Pan ma na myśli.
Faktycznie, ten 1M okres inwestycji wykorzystany w scenariuszach Quercus OK jest bardzo krótki, dosyć oryginalny i może budzić kontrowersje. Jednak, czy chodzi tylko o pokazanie "niższych" kosztów? Nie oceniałbym tego aż tak jednoznacznie, bo cały dokument i inne scenariusze bazują na tym miesięcznym horyzoncie, a sam fundusz, TFI oferuje, jako produkt do lokowania krótkoterminowych nadwyżek i nawet wprost pisze, że nie jest określony dla tego funduszu minimalny okres inwestycji.
Ja osobiście mam więcej wątpliwości, co do przedstawiania funduszu, jako narzędzia do inwestowania krótkoterminowych nadwyżek, niż do tego, jak zaprezentował on swoje koszty.
A co do porównania z oprocentowaniem lokat, to w interesie banku i dla przyciągnięcia uwagi klientów jest pokazywanie wyższych (annualizowanych) cyfr, czyli odwrotnie, niż w przypadku pokazywania kosztów przez fundusze.

Reasumując, zgadzam się z Panem, że lepiej by było, gdyby przepisy regulowały i narzucały horyzonty prezentowania scenariuszy wynikowych i kosztowych w KID. Wówczas na pewno lepiej byłoby porównywać produkty ze sobą. Niestety prawodawca wymyślił coś, co powinno pomagać, ale niestety wprowadza chyba więcej wątpliwości i pytań, niż jasnych odpowiedzi podpowiedzi.

Grzegorz, KupFundusz.pl | 11.08.2023

Panie Łukaszu, a co ma Pan na myśli mówiąc o kpinie związanej z prezentacją kosztów przez Quercus Ochrony Kapitału?

Grzegorz | 10.08.2023

Koszty wyliczone dla scenariusza inwestycji na 1 miesiąc, gdzie standardem rynkowym jest liczenie kosztów i stóp zwrotu w horyzoncie rocznym. Byle tylko pokazać "Wpływ kosztów na zwrot" w wysokości 0,1% od zainwestowanego kapitału, bo przeciętny klient zapewne się na to nabierze. A annualizacja dalej podanych kwot wskazuje na koszt rzędu 1,255% w skali roku przy średniej marży ponad wibor (wg tabelki z webinaru) 1,9%. Czyli 2/3 premii za ryzyko ponoszone przez klienta przejmuje TFI.
Uprzedzając ewentualną polemikę, że przecież tak można: proszę wskazać choć jeden bank, który np. zamiast "lokata 8% na trzy miesiące" podaje "lokata 0,64% w skali miesiąca na trzy miesiące".

Łukasz | 11.08.2023

Zobacz więcej odpowiedzi

Bardzo dobry Live, na bardzo dobry temat (jeden z moich ulubionych). Rzeczowo, szczegółowo i bardzo merytorycznie, naprawdę świetna robota. A sam produkt - fundusz obligacji korpo, który tu na analizach przy wielu okazjach od ponad roku zawsze polecałem, mimo mojemu wielkiemu zdziwieniu podczas wielu miesięcy odpływu kapitału przy tak oczywistym potencjale wyniku (cóż, taka już ta polska świadomość finansowo-inwestycyjna) - wciąż ma mega potencjał, przy stosunkowo niewielkim ryzyku - w zależności od dywersyfikacji, ale nawet przy doborze dużych stabilnych emitentów to naprawdę szansa na baaaardzo dobry wynik, naście % na spokojnie w rok to okazja po jaką warto sięgnąć na pewno. Zwłaszcza że zarządzający też wyciągnęli wnioski z oczywistych błędów (np. tak jak Ipopemę pokarano odpływami to się po prostu należało, albo BNP Lokata Kapitału którzy też przespali rok ale teraz dzielnie gonią, nie wspominając o Generali z rosyjskimi papierami), zatem jest też z czego wybierać - pomijając słabeuszy, jak Goldmana czy Uniqę, zbudować porządny rentowny portfel, oczywiście na czele z Quercusem (brawa za jakość od lat!) i liczyć na świetny wynik, optymalny w zakresie zysku do ryzyka na rynku.
Raz jeszcze bardzo dziękuję, za przywołanie tematu i kawał dobrej roboty. Powodzenia wszystkim, pozdrawiam serdecznie

DobryTrader | 09.08.2023