Globalne aktywa emerytalne spadły w 2022 r. do najniższego poziomu od 15 lat

Stany Zjednoczone pozostają największym rynkiem emerytalnym, na kolejnych miejscach uplasowały się Japonia i Kanada. Na te trzy kraje przypada ponad 76 proc. aktywów emerytalnych na 22 największych rynkach emerytalnych.

Wielka Brytania spadła z trzeciego na czwarte miejsce, co TAI przypisuje stratom funduszy emerytalnych, wynikającym z wymuszonej sprzedaży brytyjskich obligacji rządowych w wyniku finansowego załamania w zeszłym roku.

Holandia miała najwyższy stosunek aktywów emerytalnych do PKB (166 proc.), następnie Szwajcaria (133 proc.) i Kanada (131 proc.).

Chiny okazały się najszybciej rozwijającym się rynkiem emerytalnym, odnotowując 17,5-procentowy wzrost w USD w ciągu ostatnich 10 lat, następnie 9-procentowy w Korei Południowej i 8,2-procentowy w Indiach. Badanie wykazało również, że wagi Chin, Indii, Korei Południowej i Stanów Zjednoczonych wzrosły w stosunku do innych rynków objętych badaniem.

Aktywa funduszy emerytalnych o zdefiniowanym świadczeniu (DB) nadal spadały w wielu regionach, w miarę przechodzenia na zdefiniowane składki (DC). Globalne aktywa emerytalne DC rosły o 7,2 proc. rocznie w ciągu ostatnich 20 lat, w porównaniu z 4,4-proc. roczną stopą wzrostu dla aktywów DB.

Badanie pokazało również, że średnie alokacje w akcje i obligacje zmniejszyły się w ciągu ostatnich 20 lat: poziom alokacji w akcje spadł z 50 proc. do 42 proc. od 2002 r., a poziom alokacji w obligacje spadł z 38 procent do 32 procent. Natomiast poziom alokacji do innych aktywów, takich jak nieruchomości i inne alternatywne aktywa, wzrósł z 9 proc. w 2002 r. do około 23 proc. na koniec 2022 roku.

Reklama

W badaniu zauważono, że „tradycyjnie Stany Zjednoczone i Australia miały wyższe alokacje w akcje niż pozostałe siedem największych rynków emerytalnych, podczas gdy Japonia, Holandia i Wielka Brytania miały wyższe alokacje w obligacje”.

Zapisz się na Newsletter

Bądźmy w kontakcie! Prosto na Twojego maila będziemy wysyłać skrót najważniejszych informacji ze świata finansów, powiadomienia o nowościach rynkowych, najnowsze oceny i raporty oraz codzienne notowania wybranych przez Ciebie funduszy inwestycyjnych.

Zapisz się

Szefowa TAI, Marisa Hall, powiedziała, że ​​fundusze emerytalne będą musiały dostosować swoje strategie do zmieniającego się krajobrazu, ostrzegając, że krótkoterminowych wyzwań „nie można ignorować”. Stwierdziła jednocześnie: „W ubiegłym roku do pewnego stopnia doświadczyliśmy globalnego poli-kryzysu, w którym wystąpiły jednocześnie różne ryzyka, w wyniku czego zostały one wzmocnione i skutkowały znacznymi spadkami aktywów. Naszym zdaniem ryzyko systemowe wzrośnie w przyszłości i będzie pochodzić głównie ze źródeł środowiskowych, społecznych i geopolitycznych. Wiele funduszy emerytalnych koncentruje się na perspektywie długoterminowej, aktualna sytuacja stwarza wyzwania krótkoterminowe, których nie można zignorować”.

Źródło: Global Pension Assets Study - 2023, Thinking Ahead Institute