KupFundusz Live: Ile zarobią fundusze dłużne?

Oczywiście dodamy do tego pytanie, czy w ogóle, w jakich okolicznościach i ile będzie można na nich w najbliższym czasie stracić. A odpowiedzi pomogli nam znaleźć Grzegorz Raupuk i Robert Stanilewicz w kolejnym odcinku cyklu KupFundusz Live, który odbył się na żywo 23 lutego 2023 roku o godzinie 12:00.

Reklama

📣 Jakich wyników można się spodziewać po różnych funduszach dłużnych?

Istnieje wiele rodzajów obligacji, a możliwości przynoszenia przez nie zysków i ryzyko strat zależą zarówno od ich konstrukcji, wiarygodności emitenta, czasu życia, jak i momentu rozpoczęcia i zakończenia inwestycji.

Mamy więc obligacje stało- i zmiennokuponowe. W przypadku tych pierwszych już przed zakupem znamy wysokość kuponu, jaki emitent zapłaci nam za pożyczenie mu pieniędzy. W polskich warunkach najczęściej są to obligacje skarbowe, czyli emitowane lub gwarantowane przez rząd. Wysokość kuponu znamy więc z góry. W przypadku obligacji zmiennokuponowych nasze wynagrodzenie wyniesie równowartość rynkowej stopy procentowej (najczęściej WIBOR trzymiesięczny lub sześciomiesięczny) plus premia w postaci marży. Obligacje zmiennokuponowe mogą być emitowane przez państwo lub firmę. Wartość kuponu ustalana jest raz na pół roku w zależności od wysokości WIBOR-u. W razie jego zmiany oprocentowanie podąża więc za stopą procentową, ograniczając jej ryzyko.

Kolejny element to czas życia obligacji. Ponieważ łatwiej jest przewidzieć, jakie warunki rynkowe będą panowały za rok czy dwa, niż za dziesięć lat, obligacje długoterminowe obarczone są większym ryzykiem (zmiennością). Jednocześnie jednak w przypadku długoterminowej inwestycji potrafią też więcej zarobić.

📣 Różne fundusze dłużne, czyli co? Krótki przewodnik po rynku długu, żebyście wiedzieli, gdzie więcej bezpieczeństwa, a gdzie więcej ryzyka.

Pamiętajmy, że inwestując w fundusze obligacji, musimy sprawdzić, jakie aktywa fundusz zawiera. Rzadko zdarza się np., żeby fundusz miał np. tylko obligacje korporacyjne, nawet jeśli ma to słowo w nazwie.

📣 Ze skrajności w skrajność, czyli ile mogą zarobić najwięcej, a ile najwięcej mogą stracić.

📣 Od czego będą zależały ich wyniki w najbliższym czasie.

Wyliczamy, jakie będą wyniki funduszy dłużnych w zależności od grupy oraz scenariusza. Jak zachowają się, jeśli za rok rentowności wzrosną do 9% (szczyt z października 2022 roku), co jeśli spadną nieznacznie (do 6%), a co, jeśli zejdą do 5%?

📣 Czy fundusze obligacji mogą być lepsze od lokat?

Odpowiedź brzmi: tak, i często bywają. Zaletą lokaty jest to, że wiemy, ile zarobimy po jej zakończeniu, podczas gdy wynik funduszu jest niewiadomoą. Dlatego właśnie pokazujemy, jak zmiany na rynku przekładają się na wyniki.

📣 Ile ryzykujemy, inwestując dzisiaj w fundusze obligacji?

Tego, ile można stracić na funduszach dłużnych, zobaczyliśmy w ubiegłym roku, gdy gwałtownie wzrosły stopy procentowe; niektóre fundusze odnotowały nawet dwucyfrowe straty. Była to jednak sytuacja wyjątkowa, pnieważ początek tego ruchu nastąpił przy niemal zerowych stopach procentowych. Kupony obligacji pod koniec 2020 i w 2021 roku były więc bardzo niskie i nie miały jak zamortyzować wzrostu rentowności (spadku cen). Obecnie sytuacja wygląda inaczej, ponieważ rentowności obligacji wynoszą ok.7%, co daje bufor.

Czekamy na Wasze reakcje, opinie i propozycje kolejnych tematów.

 Wpisujcie je w komentarzach pod filmem na YouTubie lub pod tym tekstem: KupFundusz LIVE: Zadaj pytanie, my odpowiemy.

Grzegorz Raupuk, Robert Stanilewicz

Zapraszamy!!

KupFundusz.pl to nowoczesna, w pełni internetowa platforma do samodzielnego inwestowania w fundusze, wyposażona w unikatowe narzędzia do ich analizy, porównania i testowania. 📈 Oferuje dostęp do ponad 400 funduszy inwestycyjnych krajowych i zagranicznych z 21 TFI. Nie pobiera opłat dystrybucyjnych! 👌 Aby rozpocząć inwestowanie w fundusze, wystarczy się zarejestrować ➡️ https://www.kupfundusz.pl/rejestracja

Inwestowanie wiąże się z ryzykiem, a fundusze nie gwarantują osiągnięcia określonych wyników finansowych, ani nie gwarantują osiągnięcia jakichkolwiek wyników w przyszłości. Przed podjęciem decyzji inwestycyjnej KupFundusz SA rekomenduje także zapoznanie się z informacjami zawartymi bezpośrednio w prospektach informacyjnych instytucji finansowych, w szczególności w zakresie czynników ryzyka i opłat manipulacyjnych.

Zapisz się na Newsletter

Bądźmy w kontakcie! Prosto na Twojego maila będziemy wysyłać skrót najważniejszych informacji ze świata finansów, powiadomienia o nowościach rynkowych, najnowsze oceny i raporty oraz codzienne notowania wybranych przez Ciebie funduszy inwestycyjnych.

Zapisz się