Fundusze akcji polskich przyniosły pokaźny zysk

Pomimo chwiejnych nastrojów inwestorów na warszawskiej Giełdzie Papierów Wartościowych w pierwszym półroczu 2017 r. fundusze akcji polskich uniwersalne zarobiły średnio +13%. To najwyższa stopa zwrotu od 4,5 roku.

Licząc do 14 lipca br. wartość indeksu WIG wzrosła o przeszło +20%. Najlepszy fundusz zarobił jednak dużo więcej, bo aż +33,7%. Mowa o Novo Akcji (Novo FIO). W pierwszym półroczu br. wyniki produktu pięciokrotnie znalazły się w pierwszym kwartylu stóp zwrotu (wyjątkiem był maj). Piotr Święcik, zarządzający funduszem, wskazywał, że receptą na sukces było przeważenie portfela w stronę największych polskich spółek. Licząc do 14 lipca br. indeks WIG20 zyskał bowiem blisko +21%. Swój wkład miała także trafiona selekcja akcji małych i średnich spółek. Wsparciem dla wyniku była także domieszka akcji tureckich banków. Kapitalizacja giełdy nad Bosforem wzrosła bowiem o przeszło +34%.

Na podium znalazł się także inny produkt Opery TFI – Optimum Akcji (Optimum FIO), który przyniósł stopę zwrotu w wysokości +19,6%. Fundusz jest jednym z młodszych rozwiązań w grupie produktów akcji polskich uniwersalnych. Działa na rynku od października 2013 r. Podobnie jak w przypadku wcześniej omawianego funduszu portfel jest istotnie przeważony w kierunku największych polskich podmiotów. Jednak jeśli chodzi o Optimum Akcji całość zgromadzonego kapitału ulokowana jest w aktywach krajowych.


Mimo wysokich tegorocznych wyników w minionych latach obu funduszom z oferty Opery TFI daleko było do liderów. Jeśli chodzi o 24- i 36- miesięczną stopę  zwrotu produkty znajdują się w końcówce stawki. Jak podkreśla Piotr Święcik, zarządzający funduszem, poprawa wyników to to efekt zmian rozpoczętych przed rokiem. W lipcu ub.r. Święcik zastąpił Pawła Klimkowskiego na stanowisku członka zarządu i dyrektora departamentu zarządzania aktywami Opera TFI oraz dokonał pewnych zmian jeśli chodzi o strategię inwestycyjną zwiększając aktywność w zarządzaniu alokacją.

Na drugim miejscu zestawienia najwyższych tegorocznych stóp zwrotu znalazł się fundusz Credit Agricole Akcyjny (Credit Agricole FIO), laureat nagrody „Alfa 2015” w kategorii fundusz akcji polskich. Portfel tego funduszu jest zdecydowanie bardziej zdywersyfikowany zarówno pod względem geograficznym jak i struktury alokacji w aktywa krajowe. Znajdziemy w nim blisko 15-procentową domieszkę akcji zagranicznych, w tym przede wszystkim tureckich oraz tych notowanych na rynkach Europy Zachodniej. Jeśli chodzi o spółki krajowe, przeważają małe i średnie podmioty, lecz udział największych polskich blue chipów jest spory – stanowią trzecią część portfela (stan na 31.12.2016). Taka mieszanka pozwala nie tylko zmniejszyć ryzyko oraz korzystać na poprawie koniunktury na różnych rynkach, co mogliśmy zaobserwować w br.

Credit Agricole Akcyjny może pochwalić się wysokimi na tle konkurencji wynikami nie tylko w 2017 r., ale i w dłuższym terminie. Roczne stopy zwrotu funduszu utrzymują się w 1-2 kwartalu nieprzerwanie od 2012 r. Produkt znajduje się także w gronie liderów jeśli chodzi o 12- i 36- miesięczne stopy zwrotu.

Warto zauważyć, że tuż za podium znalazł się ING BSK Indeks WIG 20 (ING BSK Fundusze Indeksowe SFIO), fundusz zarządzany pasywnie, którego celem jest odwzorowanie indeksu WIG20. Tegoroczna stopa produktu wyniosła +19,2% (w tym okresie WIG20 zyskał blisko +21%).

Bilans sprzedaży funduszy akcji polskich uniwersalnych w pierwszym półroczu wyniósł blisko +310 mln zł. To najwyższe saldo wpłat i wypłat odnotowane w pierwszym półroczu od 2013 r. 

Katarzyna Czupa
Analizy Online

Reklama

Zapisz się na Newsletter

Bądźmy w kontakcie! Prosto na Twojego maila będziemy wysyłać skrót najważniejszych informacji ze świata finansów, powiadomienia o nowościach rynkowych, najnowsze oceny i raporty oraz codzienne notowania wybranych przez Ciebie funduszy inwestycyjnych.

Zapisz się