TFI podbijają Europę Zachodnią

Licząc od początku 2015 r. oferta funduszy akcji europejskich rynków rozwiniętych poszerzyła się aż o 11 nowych rozwiązań. W tym gronie znalazły się fundusze z ekspozycją na całą Europę, strefę euro, ale również spółki dywidendowe lub konkretne sektory i indeksy.

Ostatnim debiutantem w tej grupie był Amundi Silver Age FIZ, który pojawił się na rynku zaledwie kilka tygodni temu. Jest to dość nietypowy produkt, umożliwiający klientom czerpanie korzyści z rozwoju spółek zarabiających na starzejącym się społeczeństwie  - należą do nich m.in. firmy farmaceutyczne, oferujące opiekę medyczną i pielęgniarską, czy też producenci wyposażenia medycznego i sprzętu do rehabilitacji. Amundi Silver Age FIZ  to fundusz o konstrukcji master-feeder, jego portfel wypełniają jednostki CPR Silver Age - flagowego  produktu podmiotów z Grupy Amundi (przeczytaj też: Już tylko 3 TFI nie mają w ofercie funduszy zamkniętych).


Wśród funduszy europejskich rynków rozwiniętych znajdziemy też kilka strategii oferujących klientom czerpanie korzyści ze spółek wypłacających dywidendy. Obok działającego od siedmiu lat NN (L) Europejski Spółek Dywidendowych (NN SFIO), w tej grupie pojawiły się jeszcze Arka Prestiż Europejskich Spółek Dywidendowych (Arka Prestiż SFIO), JPMorgan - Europe Strategic Dividend Fund Polska (Skarbiec - JPM AM Funds Polska SFIO), a także Allianz Dywidendowy Akcji Europejskich (Allianz SFIO). Wymienione rozwiązania działają na zasadzie master feeder. Ich portfele wypełniają jednostki funduszy zagranicznych.

W przypadku produktu powstałego przy współpracy Skarbiec TFI i JP Morgan, zarządzający funduszem źródłowym mogą inwestować również w akcje spółek o niższej kapitalizacji. Allianz Dywidendowy Akcji Europejskich (Allianz SFIO) pojawił się na rynku w tym roku. Jego fundusz źródłowy to znany wśród zagranicznych inwestorów Allianz European Equity Dividend, którego portfelem kierują Neil Dwane oraz Jörg de Vries-Hippen. Oprócz spółek z państw członkowskich Unii Europejskiej,  zarządzający mogą lokować kapitał również w Norwegii i Islandii.

Kolejny fundusz skoncentrowany na europejskich spółkach wypłacających dywidendę Arka Prestiż Europejskich Spółek Dywidendowych (Arka Prestiż SFIO) jest natomiast skierowany do klientów o nieco grubszych portfelach - minimalna pierwsza wpłata to 20 tys. zł. Rozwiązanie powstało w lutym tego roku, jego portfel wypełniają jednostki Santander European Dividend.

Innym dość nietypowym funduszem akcji europejskich rynków rozwiniętych jest ING BSK Indeks MSCI EMU (ING BSK Fundusze Indeksowe SFIO). To jeden z 3 funduszy indeksowych powstałych w zeszłym roku przy współpracy ING Banku Śląskiego i Amundi Polska TFI. Dąży do odzwierciedlenia indeksu MSCI EMU, obejmującego kraje należące do Europejskiej Unii Gospodarczej i Walutowej. Benchmark odzwierciedla wyniki 240 dużych lub średnich spółek z 10 najbardziej rozwiniętych gospodarek, które wchodzą w skład strefy euro. Dość dużą zaletą ING BSK Indeks MSCI EMU (ING BSK Fundusze Indeksowe SFIO) są niskie koszty. Roczna opłata za zarządzanie to tylko 1,6%.

W tej grupie znalazł się też fundusz skoncentrowany na jednym rynku. Investor Niemcy (Investor SFIO) to jedna z tegorocznych nowości (powstał z przekształcenia Investor Agrobiznes w lutym br.) i propozycja dla inwestorów wierzących w potencjał spółek notowanych na giełdzie we Frankfurcie.

Jego portfel wypełniają jednostki funduszy zagranicznych z oferty DWS, które oferują ekspozycję zarówno na duże płynne spółki jak i te o niższej kapitalizacji. Udział poszczególnych funduszy źródłowych jest dobierany w oparciu o określone kryteria, do których należą m.in. historyczne stopy zwrotu, zmienność jednostek i koszty. Zarządzający z Investors TFI reguluje ich proporcje bazując na kryteriach do których należą min. historyczne stopy zwrotu, zmienność jednostek, koszty, udział poszczególnych branż w portfelach.  

Kamil Koprowicz
Analizy Online

Reklama

Zapisz się na Newsletter

Bądźmy w kontakcie! Prosto na Twojego maila będziemy wysyłać skrót najważniejszych informacji ze świata finansów, powiadomienia o nowościach rynkowych, najnowsze oceny i raporty oraz codzienne notowania wybranych przez Ciebie funduszy inwestycyjnych.

Zapisz się