Skarbiec TFI stawia na fundusze alternatywne

Skarbiec TFI wypracował +3,3 mln zł zysku w czwartym kwartale 2015 r. W całym roku kalendarzowym (który nie pokrywa się z rokiem obrotowym) było to +20,6 mln zł.  

- Po pierwszym półroczu nasze apetyty były większe, zwłaszcza jeśli chodzi o sprzedaż. Jednak ostatnie miesiące 2015 r. to była walka w obronie aktywów, które mieliśmy pod zarządzaniem  – mówił Marek Rybiec, prezes zarządu Skarbiec TFI podczas konferencji poświęconej wynikom finansowym towarzystwa.

Oczywiście wspomniana obrona aktywów wynikała z sytuacji rynkowej – duże ryzyko wynikające ze zmian politycznych, obniżka ratingu dla naszego kraju. Do tego, mnogość negatywnych informacji zza granicy. Wszystko to miało wpływ na spadek zainteresowania inwestorów rynkiem funduszy inwestycyjnych.  

- Najwyraźniejszym trendem jaki obserwowaliśmy była ucieczka naszych klientów w II półroczu od rozwiązań akcyjnych do alternatywnych, nisko skorelowanych z rynkiem. Dzięki temu, że dwa lata temu zaczęliśmy poszerzać gamę produktów z segmentu absolute return, byliśmy przygotowani na tę sytuację. To właśnie one charakteryzowały się największymi napływami w 2015 r. Z drugiej strony odnotowaliśmy prawie -0,5 mld zł odpływów z funduszy obligacji korporacyjnych. To wynik dużego udziału zagranicznego długu wysokodochodowego, zwłaszcza przedsiębiorstw z USA. W związku z sytuacją na rynku ropy, na koniec roku doszło do dużej przeceny tych instrumentów i stąd taki rezultat – mówi prezes.

Marek Rybiec podkreśla jednak, jak ważna jest dla nich ekspozycja na zagranicę. 60% z wszystkich środków pobranych w 2015 r. w ramach opłaty za wyniki (success fee), pochodziło z funduszy inwestujących poza granicami Polski. Najczęściej w portfelach znajdowały się aktywa z gospodarek najbardziej rozwiniętych - amerykańskiej i niemieckiej.

W minionym roku w ofercie Skarbca TFI pojawiło się 7 nowości. Większość z nich ma charakter zamknięty i należy do segmentu inwestycji alternatywnych. Prezes wskazuje, że jednym z najbardziej popularnych funduszy był Skarbiec na 5 FIZ AN. To produkt typu target return z gwarancją rentowności lokat na poziomie ok. +5,0% po odjęciu kosztów. – W tym wypadku zwrot jest większy niż na lokacie, a dzięki odpowiedniemu zabezpieczeniu aktywów, daje on poczucie bezpieczeństwa klientom – mówi Marek Rybiec i dodaje – Jak wielkie jest zapotrzebowanie na tego typu produkty niech świadczy fakt, że subskrypcja na certyfikaty tego funduszu miała trwać dwa tygodnie. Wszystkie sprzedały się w godzinę.

Prezes Rybiec przyznaje, że od początku tego roku to właśnie rozwiązania alternatywne są motorem napędowym sprzedaży towarzystwa. Zdecydowana większość wszystkich napływów to środki pozyskane właśnie do tych rozwiązań. Oprócz wspomnianego Skarbiec na 5 FIZ AN, były to również  Skarbiec Magna FIZ i Skarbiec Dochodowych Nieruchomości FIZ AN.

-W najbliższej przyszłości będziemy dalej skupiać się na sprzedaży tych produktów. Planujemy kolejne subskrypcje. Chcemy również rozwinąć współpracę z JPMorgan i podwoić liczbę funduszy w tym parasolu. Mamy również nadzieję na odbicie na rynkach akcji, bo nie ukrywamy, że zależy nam na wzroście napływów do funduszy akcyjnych – mówi prezes.

Prezes Rybiec skomentował również informację odejście Olafa Pietrzaka z firmy. Przypomnijmy, że był on szefem Zespołu Produktów Dłużnych i Alternatywnych, który w towarzystwie pracował od 2007 r. – Obowiązki Olafa zostały przejęte przez zespół i nie ma zagrożenia, że jakość zarządzania spadnie. Z drugiej strony faktycznie szukamy kogoś, kto byłby w stanie wnieść wartość dodaną do firmy. Nawet nie tylko do zespołu dłużnego, ale w ogóle. Nie chcemy jednak robić tego na siłę. 

Wojciech Kiermacz
Analizy Online

Reklama

Zapisz się na Newsletter

Bądźmy w kontakcie! Prosto na Twojego maila będziemy wysyłać skrót najważniejszych informacji ze świata finansów, powiadomienia o nowościach rynkowych, najnowsze oceny i raporty oraz codzienne notowania wybranych przez Ciebie funduszy inwestycyjnych.

Zapisz się