Regularni zwycięzcy w rankingach

Utrzymanie najwyższych ocen w comiesięcznym rankingu Analiz Online to nie lada sztuka. Sprawdzamy, które fundusze poradziły sobie z tym wyzwaniem w ciągu ostatnich 6 miesięcy.

Od początku roku najwyższą oceną w 36-miesięcznym zestawieniu w kolejnych 6 miesiącach może pochwalić się 19 funduszy. W 12-miesięcznym horyzoncie takich produktów jest już 15. Natomiast utrzymanie najwyższej noty jednocześnie w obu horyzontach udało się już tylko 4 funduszom detalicznym.

Przeczytaj: Ranking funduszy inwestycyjnych (czerwiec 2015)

Najdłużej najwyższym rankingiem w obu horyzontach, nieprzerwalnie od 20 miesięcy, może pochwalić się ING (L) Globalny Spółek Dywidendowych (ING SFIO). Fundusz należy także do najbardziej popularnych produktów akcyjnych, do którego klienci tylko w okresie pierwszych 5 miesięcy 2015 r. wpłacili +0,5 mld zł nowych środków. Produkt z oferty ING TFI to fundusz o konstrukcji master-feeder, którego aktywa lokowane są w luksemburski NN (L) Invest Global High Dividend. Zarządzający funduszu źródłowego dobierają do portfela spółki, które charakteryzują ponadprzeciętne poziomy dywidend. W podziale geograficznym największy udział stanowią walory z USA (43,7%), Wielkiej Brytanii (13,1%), Francji (8,7%) i Japonii (8,4%).

Kolejnym funduszem, z najdłuższą historią regularnie najwyższych ocen w rankingu jest ING Zrównoważony (ING FIO). Rozwiązanie to od 9 miesięcy posiada noty na poziomie 5a zarówno w 12, jak i 36-miesięcznym horyzoncie. Produkt z oferty ING TFI jest funduszem mieszanym - z założenia jego portfel równo po połowie powinien składać się z instrumentów udziałowych i dłużnych. W rzeczywistości, zgodnie ze sprawozdaniem na koniec grudnia 2014 r. w jego portfelu akcje stanowiły 58%, obligacje zaś blisko 40%. Jak pokazują wyniki, ING Zrównoważony (ING FIO) sprawdził się zarówno w 2014 r., kiedy na rynku królowały obligacje skarbowe, jak i w okresie pierwszych 6 miesięcy 2015 r., kiedy przodowały akcje. W 2014 r. fundusz wypracował +3,9% zysku, co było drugim najlepszym wynikiem w grupie. Natomiast w pierwszym półroczu br. zarobił +2,3% zajmując tym samym trzecie miejsce wśród funduszy zrównoważonych. Wysoka jakość tego produktu została także doceniona przez analityków Analiz Online, którzy w ratingu przyznali mu ocenę 4 gwiazdek.

Nieprzerwalnie od grudnia 2014 r. najwyższymi ocenami w obu horyzontach mogą pochwalić się KBC Delta (KBC Biznes SFIO) oraz ING Akcji (ING FIO). Trzeci reprezentant ING TFI w prezentowanym zestawieniu to fundusz, którego zarządzający koncentruje się na krajowym parkiecie. Zgodnie ze stanem na koniec grudnia ub. r. portfel ING Akcji (ING FIO) w ponad 80% wypełniają akcje notowane na GPW, w tym największy udział mają duże spółki wchodzące w skład WIG20 (51%) oraz akcje średnich firm z mWIG40 (21%). Na pozostałą część portfela składają się akcje spółek zagranicznych (15%). Fundusz na ostatnich 6 półrocznych okresów, 4 zakończył powyżej średniej rozwiązań akcji polskich o uniwersalnym charakterze. Dodatkowo, produkt ten charakteryzuje także korzystna relacja zysku do ponoszonego ryzyka. Dlatego też m. in. z tego powodu ING Akcji (ING FIO) został wysoko oceniony w ratingu Analiz Online - na 4 gwiazdki.

Pomimo niekorzystnej sytuacji na rynku długu, miesiąc w miesiąc najwyższe noty w rankingu zdobywa fundusz dłużny - KBC Delta (KBC Biznes SFIO). Produkt z oferty KBC TFI to rozwiązanie, którego portfel składa się w połowie z krajowych obligacji skarbowych (47%) oraz długu nieskarbowego (49%). W tej drugiej części, największy udział mają obligacje komunalne (31%), których emitentami są samorządy, województwa, miasta i gminy. Taka konstrukcja portfela sprawia, że KBC Delta (KBC Biznes SFIO) w 2015 r,. kiedy większość rozwiązań z grupy odnotowuje straty, wypracował +0,7% zysku, zajmując tym samym drugie miejsce w gronie funduszy krajowych papierów skarbowych. Wysoki wynik wypracował również w 2014 r. (+10,6%), kiedy został liderem w swojej grupie.

Magdalena Patynowska
Analizy Online

Reklama

Zapisz się na Newsletter

Bądźmy w kontakcie! Prosto na Twojego maila będziemy wysyłać skrót najważniejszych informacji ze świata finansów, powiadomienia o nowościach rynkowych, najnowsze oceny i raporty oraz codzienne notowania wybranych przez Ciebie funduszy inwestycyjnych.