Ponad rok trwa dobra passa funduszy dłużnych

Od początku roku fundusze dłużne zarabiają co miesiąc przeciętnie +0,7%, dzięki czemu w połowie października ich wyniki przekraczały średnio już +7%. Dobra koniunktura na rynku długu trwa już od kilkunastu miesięcy. Wspierają ją inwestorzy zagraniczni chętnie nabywający papiery Skarbu Państwa, z jednej strony skuszeni wyższymi rentownościami od tych oferowanych na rynkach bazowych, a z drugiej darząc zaufaniem rozwój naszej gospodarki, jak i działania podejmowane przez rząd.
 
W czołówce funduszy, które wypracowały najwyższe stopy zwrotu w tym roku znalazły się dwa rozwiązania Union Investment TFI: UniObligacje Aktywny, którego jednostka zyskała na wartości aż +15,2%, o ponad +8 pkt proc. więcej niż średni wynik dla funduszy dłużnych uniwersalnych. W tym samym czasie UniKorona Obligacje zyskała +10,6%. Dwucyfrową stopę zwrotu wypracowały także Skarbiec - Obligacyjny FIZ (na koniec września sięgnęła +12,3%) oraz Aviva Investors Obligacji Dynamiczny (Aviva Investors FIO), którego jednostka zyskałą już +10,3%.
 
Stopy zwrotu wyższe od tych, które oferują banki na lokatach, przyciągają klientów. W ciągu zaledwie 9 miesięcy (styczeń-wrzesień) wpłacili do funduszy polskich papierów dłużnych +7,5 mld zł netto (czyli po odliczeniu wypłat). Klienci w tym korzystnym dla funduszy dłużnych okresie najchętniej sięgali po rozwiązania BZ WBK TFI oraz Union Investment TFI. Najwyższy bilans sprzedaży w tym roku osiągnęły Arka Prestiż Obligacji Skarbowych oraz UniKorona Obligacje, których sprzedaż sięgnęła odpowiednio +1,1 mld zł oraz +1,0 mld zł. Klienci chętnie wybierali także fundusze PKO Papierów Dłużnych Plus (+0,6 mld zł), Pioneer Obligacji – Dynamiczna Alokacja (+0,4 mld zł) oraz Aviva Investors Obligacji (+0,3 mld zł).
 
Koniunkturę na rynku długu, a co za tym idzie zainteresowanie funduszami dłużnymi wykorzystują TFI tworząc nowe rozwiązania. W ciągu ostatnich 14 miesięcy powstało 16 nowych funduszy dłużnych. Najwięcej nowych funduszy utworzyły Aviva Investors Poland TFI oraz BZ WBK TFI. Z końcem zeszłego roku został utworzony Aviva Investors Dłużnych Papierów Korporacyjnych oraz Aviva Investors Obligacji Dynamiczny, z kolei z początkiem 2012 roku na rynku pojawiły się Arka BZ WBK Obligacji Korporacyjnych oraz Arka BZ WBK Obligacji Plus.

Obecnie liczba funduszy polskich papierów dłużnych przekroczyła już 60. Według danych na koniec września ulokowanych w nich było 26 mld  zł, o 49% więcej niż w grudniu zeszłego roku.