Skarbiec Obligacji – rynkowi się nie kłania

Charakterystyka produktu

Skarbiec Obligacji wyróżnia się na tle konkurentów z grupy relatywnie wysokim tzw. ryzykiem stopy procentowej, czyli wrażliwością funduszu na zmiany rynkowe. Oznacza to, że w przypadku korzystnej koniunktury na rynku krajowych papierów skarbowych inwestorzy mogą oczekiwać bardziej konkurencyjnych stóp zwrotu. Z drugiej jednak strony w okresach większych zawirowań zarządzającemu może być trudniej uchronić się przed spadkami. Dołączane są papiery wyemitowane przez instytucje rządowe, natomiast dodatkiem do portfela są obligacje przedsiębiorstw, do których jednak zarządzający podchodzą oportunistycznie. Z reguły trafiają do niego papiery najbardziej rozpoznawalnych emitentów, co redukuje ryzyko portfela, kosztem rentowności. Taki balans pomiędzy dwoma dłużnymi klasami aktywów nie jest w Polsce częstym modelem działania, co nadaje funduszowi charakteru.

Dla kogo jest ten fundusz?

Fundusz jest przeznaczony dla inwestorów, którym zależy na walce o wynik na rynku obligacji, choć jest to okupione wyższym niż zwykle w tego typu produktach ryzykiem.