PZU Akcji KRAKOWIAK – stonowane podejście do rynków akcji

Charakterystyka produktu

PZU Akcji KRAKOWIAK to produkt zapewniający szeroką ekspozycję głównie na polski rynek akcji. Strategia funduszu opiera się na ustalonym benchmarku jakim jest indeks WIG (dokładniej 90% WIG + 10% WIBID 1M). Zgodnie ze wzorcem dominują spółki o dużej kapitalizacji, a więc to od ich wyników w największej mierze zależy kondycja funduszu. Warto zaznaczyć, że wagi instrumentów znajdujących się w portfelu generalnie pozostają spójne z portfelem wzorcowym, z niewielkimi odchyleniami zarówno in plus jak i in minus. Skromność tych zakładów potwierdza wskaźnik active share, którego wartość w ostatnich latach wynosiła około 30%, co na tle konkurencji jest generalnie niskim odczytem. Ponadto w portfelu można znaleźć również spółki o małej i średniej kapitalizacji. Ich łączny udział historycznie oscylował wokół granicy 30% aktywów. W ten sposób kształtowana jest ekspozycja na rynek polski. Jednocześnie, biorąc pod uwagę, że fundusz należy do czołówki pod względem zgromadzonych aktywów (ponad 1,5 mld PLN), to w poszukiwaniu płynności zarządzający wykracza poza granice rodzimego rynku. Głównymi kierunkami są USA i kraje europejskie, choć sporadycznie w portfelu znajdują się również bardziej egzotyczne lokalizacje. W tym obszarze w ujęciu historycznym uwidocznił się wyraźny akcent na spółki związane z branżą wysokich technologii. Zagraniczne akcje zazwyczaj stanowią kilkanaście procent aktywów. Związane z tym ryzyko walutowe jest zabezpieczane z wykorzystaniem instrumentów pochodnych.

Dla kogo jest ten fundusz?

PZU Akcji KRAKOWIAK to produkt, który powinien przypaść do gustu inwestorom poszukującym ekspozycji głównie na polski rynek akcji, w szczególności na podmioty o większej kapitalizacji, a co za tym idzie o ugruntowanej pozycji.