Aktywa funduszy inwestycyjnych (lipiec 2025)
W lipcu 2025 r. aktywa krajowych funduszy inwestycyjnych wzrosły o solidne 2,5% do poziomu 391,5 mld zł. To zasługa bardzo dobrych wyników, ale przede wszystkim rekordowej – sięgającej +6 mld zł netto – sprzedaży.
W lipcu aktywa krajowych funduszy inwestycyjnych wzrosły o 9,6 mld zł. Do rekordu z lutego brakuje już tylko nieco ponad 2 mld zł. Wzrostowi sprzyjała zarówno dobra koniunktura rynkowa, jak i napływ nowych środków.
W lipcu główne indeksy akcji na światowych giełdach rosły, niekiedy wspinając się nawet na historyczne szczyty. Na rynkach długu również można było zarobić. Złoto pozostawało stabilne po wcześniejszych rekordach. W sumie niespełna 80% funduszy inwestycyjnych wypracowała dodatnie stopy zwrotu. Szacujemy, że fundusze zarobiły dla swoich klientów ok. 3,6 mld zł zysków, a saldo wpłat i wypłat wyniosło rekordowe 6 mld zł.
Najwyższą dynamikę aktywów odnotowały w lipcu fundusze dłużne, które w miesiąc powiększyły aktywa o 4,0% do 183,4 mld zł. Ich udział w rynku wzrósł do 46,9%. To głównie efekt rekordowych napływów nowych środków szczególnie do funduszy obligacji krótkoterminowych (łącznie +5,6 mld zł). Sprzyjające były także warunki rynkowe, średnie stopy zwrotu funduszy krótkoterminowych wyniosły 0,7-0,8%.
Wysoką dynamikę odnotowały także fundusze PPK zarządzane przez TFI. W miesiąc ich aktywa przyrosły o 3,3%, głównie dzięki wpłatom pracowników i pracodawców (prawie +0,5 mld zł netto), ale również dzięki wysokim wynikom zarządzania.
Na trzecim miejscu pod względem dynamiki znalazły się fundusze mieszane, których aktywa wzrosły o 2% do 48,4 mld zł, także zasilone sporymi napływami od klientów. W innej sytuacji znalazły się fundusze akcyjne, które odnotowały wzrost aktywów pod zarządzaniem o +1,4%, mimo trwającego odpływu środków. To zasługa atrakcyjnych stóp zwrotu. W lipcu główne indeksy akcji na światowych giełdach rosły, niekiedy wspinając się nawet na historyczne szczyty. Najwięcej zyskały fundusze akcji azjatyckich bez Japonii – średnio +3,6%, a akcji amerykańskich czy Nowej Europy – po 3,0%. To był także dobry miesiąc dla funduszy akcji polskich, które zyskały średnio 2,5%.
Reklama
Niezmiennie najwięcej aktywów w segmencie rynku kapitałowego pod zarządzaniem posiada PKO TFI (66,6 mld zł). Na kolejnych miejscach znajdują się Goldman Sachs TFI z 39,2 mld zł oraz Pekao TFI z 37,6 mld zł. Na rynku funduszy aktywów niepublicznych liderem pozostaje PFR TFI, którego fundusze zgromadziły 18,9 mld zł.
W lipcu największy przyrost aktywów w ujęciu nominalnym zanotowały: PKO TFI (+2,5 mld zł) oraz Pekao TFI (+1,1 mld zł). Spadek aktywów zanotowało sześć TFI, z czego największy – MOUNT TFI (-112 mln zł).
12.08.2025
Komentarze mogą dodawać tylko zalogowani użytkownicy.
Przejdź do logowania