Saldo wpłat i wypłat do funduszy inwestycyjnych (marzec 2024)

Reklama

W marcu nieco osłabły napływy do funduszy inwestycyjnych. Widać to szczególnie po funduszach dłużnych. Wciąż są numerem jeden wśród klientów, ale po rewelacyjnym styczniu (+4,2 mld zł) z każdym miesiącem napływy nieco słabną. W samym marcu klienci wpłacili do nich 2,8 mld zł. Ponownie największą popularnością cieszyły się fundusze obligacji krótkoterminowych (czyli dawne gotówkowe), które pozyskały 2,2 mld zł, a licząc od początku roku - 8,2 mld zł. Siedem funduszy z tej grupy uzyskało sprzedaż przekraczającą 100 mln zł. Wśród nich znalazły się PKO Obligacji Skarbowych Krótkoterminowy (absolutny lider sprzedaży w tym roku - 685 mln zł), Pekao Konserwatywny (198 mln zł) oraz PZU Sejf+ (149 mln zł). 

Zapisz się na Newsletter

Bądźmy w kontakcie! Prosto na Twojego maila będziemy wysyłać skrót najważniejszych informacji ze świata finansów, powiadomienia o nowościach rynkowych, najnowsze oceny i raporty oraz codzienne notowania wybranych przez Ciebie funduszy inwestycyjnych.

Zapisz się

Nieco osłabły także napływy do funduszy obligacji korporacyjnych, choć sumarycznie nic się nie zmieniło – od trzech miesięcy sprzedaż utrzymuje się na poziomie 0,7 mld zł. Warto jednak dodać, że z tej kwoty ponad 140 mln zł pochodzi z przejęcia aktywów funduszu z innej grupy (Allianz Dochodowy przejął aktywa Allianz Niskiego Ryzyka). Wśród funduszy obligacji korporacyjnych największą popularnością cieszyły się BNP Paribas Lokata Kapitału (198 mln zł, z każdym miesiącem coraz więcej) oraz Generali Oszczędnościowy (107 mln zł). Nieco mniej środków niż w poprzednich miesiącach pozyskały natomiast QUERCUS Ochrony Kapitału czy fundusze z Santander TFI.

W przypadku funduszy obligacji długoterminowych przeważyły już umorzenia (-75 mln zł).

* W tym miesiącu tabela przedstawia fundusze detaliczne oraz niedetaliczne, stąd różnice w danych z poprzednimi miesiącami* 

Na drugim miejscu pod względem pozyskania nowych środków znalazły się fundusze mieszane ze 152 mln zł, spośród których największą popularnością cieszył się Pekao Kompas.

Marzec był najlepszym miesiącem w tym roku dla funduszy akcyjnych, które pozyskały 145 mln zł. To m.in. zasługa powrotu klientów do funduszy akcji zagranicznych, choć sama skala napływu nie była wysoka (+72 mln zł). W marcu klienci postawili na fundusze akcji japońskich (46 mln zł) oraz fundusze akcji dywidendowych (Goldman Sachs Globalny Spółek Dywidendowych, Goldman Sachs Spółek Dywidendowych USA).  

Kapitał płynął także do funduszy akcji polskich, przy czym w większym stopniu do funduszy akcji małych i średnich spółek (59 mln zł). Po kilkanaście mln zł klienci wpłacili do BNP Paribas Małych i Średnich Spółek oraz Santander Akcji Małych i Średnich Spółek. Nieco ponad 14 mln zł pozyskały fundusze akcji uniwersalnych, wśród których pozytywnie wyróżniły się PZU Akcji Polskich oraz PKO Akcji Rynku Polskiego.

Fundusze absolutnej stopy zwrotu, czyli produkty, które zakładają dodatnie stopy zwrotu w dłuższych horyzontach bez względu na warunki rynkowe, pozyskały w marcu 136 mln zł, przy czym to zasługa głównie dwóch funduszy z oferty Santander TFI, w tym największy fundusz w grupie – Santander Prestiż Alfa (100 mln zł).

Z pozostałych segmentów zwracają uwagę dwa. 

Trwają odpływy z funduszy rynku surowców, dla których był to 22. miesiąc z ujemnym bilansem sprzedaży. Tym razem przewaga umorzeń przekroczyła 80 mln zł, i to mimo rekordów cen złota. Odpływów uniknęło kilka funduszy, w tym Generali Złota (+18 mln zł).

Marzec był też wyjątkowo udany dla funduszy PPK, które odnotowały napływy netto na poziomie prawie 0,8 mld zł. Poza systematycznymi wpłatami składek na plus zadziałały dopłaty roczne wpłacone za pośrednictwem PFR na rachunki klientów.

Marzec był bardzo udanym miesiącem dla większości krajowych TFI. Podobnie jak w lutym najwięcej nowego kapitału pozyskały TFI bankowe: PKO TFI, Santander TFI ​​​​​​​oraz Pekao TFI. Tradycyjnie wysoko uplasowało się także PZU TFI – aktywny gracz na rynku produktów emerytalnych.

Ujemny bilans sprzedaży odnotowało sześć towarzystw, w tym najwyższy – OPOKA TFI (-16 mln zł).