Saldo wpłat i wypłat do funduszy inwestycyjnych (maj 2023)

Reklama

Struktura sprzedaży od stycznia jest podobna. Najlepiej sprzedają się fundusze dłużne, które po trudnym roku wypracowują atrakcyjne wyniki. Niemal wszystkie fundusze polskich papierów skarbowych, licząc od początku roku, wypracowały zysk. Nieco lepiej wypadają te inwestujące w papiery o dłuższym terminie do wykupu - średnio 6,7%, podczas gdy inwestujące w papiery o krótszym terminie - średnio 4,9%. I to one wiodą prym w sprzedaży. Klienci stawiają na nieco mniejsze ryzyko (głównie stopy procentowej) i bardziej stabilne wyniki. W maju fundusze dłużne krótkoterminowe pozyskały aż 1,8 mld zł (a od początku roku ponad 5 mld zł), spośród których aż 7 pozyskało po ponad 100 mln zł, w tym bestseller maja - PKO Gamma Plus  (336 mln zł). W tym czasie fundusze obligacji długoterminowych pozyskały 0,4 mld zł (1,1 mld zł w 5 miesięcy). 

Zapisz się na Newsletter

Bądźmy w kontakcie! Prosto na Twojego maila będziemy wysyłać skrót najważniejszych informacji ze świata finansów, powiadomienia o nowościach rynkowych, najnowsze oceny i raporty oraz codzienne notowania wybranych przez Ciebie funduszy inwestycyjnych.

Zapisz się

W tym roku nie idzie natomiast sprzedaż funduszy obligacji samorządowych oraz funduszy obligacji korporacyjnych. Z tych ostatnich w maju klienci wypłacili w sumie ponad 60 mln zł netto i był to ... najlepszy wynik w tym roku (w poprzednich miesiącach odpływy przekraczały 100 mln zł). Po ujemnej stronie znalazł się głównie Noble Fund Private Debt FIZ AN (ponad -50 mln zł) oraz dwa fundusze z Santander TFI. Kapitał pozyskały natomiast m.in. BNP Paribas Lokata Kapitału  oraz QUERCUS Ochrony Kapitału.

W pozostałych segmentach rynku sprzedaż była mniej więcej na poziomie kilkudziesięciu milionów złotych (na plus lub na minus), poza oczywiście funduszami PPK, których nie zaliczamy do tzw. "detalu". Warto jednak o nich wspomnieć, gdyż po tegorocznym autozapisie wzrosły nieco miesięczne napływy ze średnio 0,34 mld zł w 2022 roku (z wyłączeniem dopłat rocznych) do 0,44 mld zł w dwóch ostatnich miesiącach. Mowa tylko o funduszach prowadzonych przez TFI. 

Po funduszach dłużnych najwyższą sprzedaż w maju odnotowały fundusze absolutnej stopy zwrotu  (ponad 50 mln zł), co zawdzięczają głównie dwóm funduszom z Santander TFI: Santander Prestiż Alfa oraz Santander Prestiż Dłużny Aktywny (oba po 36 mln zł). Dodatnią sprzedaż odnotowały także fundusze mieszane, które pozyskały łącznie 45 mln zł, najwięcej w tym roku. Tradycyjnie kapitał płynął do funduszy dostępnych w różnych programach systematycznego oszczędzania. Bestsellerem w tej grupie został fundusz aktywnej alokacji Pekao Kompas. 

Na minusie zakończyły miesiąc fundusze akcyjne (-60 mln zł). Dwie trzecie funduszy akcyjnych odnotowało przewagę wypłat, w tym największą PKO Technologii i Innowacji Globalny, z którego klienci wypłacili netto 48 mln zł. Po przeciwnej stronie znalazły się m.in. UNIQA Globalny Akcji Walutowy (z 23 mln zl) - najnowszy produkt Uniqa TFI, który inwestuje na rynkach globalnych bez zabezpieczenia ryzyka walutowego, Goldman Sachs Japonia (w maju giełda japońska dała nieźle zarobić) oraz Santander Akcji Małych i Średnich Spółek (12 mln zł). Mimo że wśród trzech najpopularniejszych funduszy akcyjnych mamy dwa fundusze akcji zagranicznych, to one jako całość zaważyły na ujemnym bilansie sprzedaży. Klienci wypłacili z nich łącznie ponad 90 mln zł. Fundusze akcji polskich o uniwersalnej strategii zakończyły miesiąc z ponad 38 mln zł na minusie. Jako jedyne dodatnią sprzedaż odnotowały fundusze akcji polskich małych i średnich spółek (29 mln zł). W ich przypadku to siódmy z rzędu miesiąc po dodatniej stronie (138 mln zł od początku roku).

Ponownie ujemny miesiąc miały za sobą także fundusze surowcowe, z których klienci wypłacili 115 mln zł. Na 21 funduszy jedynym, który odnotował przewagę wpłat byłinPZU Akcje Rynku Złota.

Dla większości TFI maj był udany, przynosząc przewagę wpłat nad wypłatami. Tym razem liderem sprzedaży zostało Santander TFI, które pozyskało ponad 520 mln zł netto, głównie do wspomnianych funduszy obligacji krótkoterminowych. Na drugim miejscu znalazło się Goldman Sachs TFI z ponad 0,5 mld zł nowych środków – tegoroczny lider sprzedaży (1,7 mld zł od początku roku). Pierwszą trójkę zamyka TFI PZU – ważny gracz na rynku PPK.