Uniqa TFI tworzy nowy fundusz. Będzie inwestować w euro

Brak hedgingu walutowego ma swoje dobre strony w okresach słabości złotego. Dotychczas krajowe TFI oferowały łącznie kilkanaście funduszy, które na stałe nie zabezpieczają ryzyka kursowego. Są to trzy fundusze rynków wschodzących, gdzie hedging walutowy jest zwykle nieopłacalny, a także kilkanaście funduszy, które okazji do zarobku poszukują na rynkach rozwiniętych, głównie w USA i Europie. Dziś grono to powiększyło się o nowy fundusz - UNIQA Globalny Akcji Walutowy (EUR).

Reklama

Fundusz będzie stosował strategię zbliżoną do innego funduszu w ramach parasola UNIQA SFIO - UNIQA Globalnego Akcji. Oznacza to, że będzie on koncentrował się na globalnych rynkach rozwiniętych, a ekspozycja na nie będzie budowana za pomocą funduszy ETF.

Zapisz się na Newsletter

Bądźmy w kontakcie! Prosto na Twojego maila będziemy wysyłać skrót najważniejszych informacji ze świata finansów, powiadomienia o nowościach rynkowych, najnowsze oceny i raporty oraz codzienne notowania wybranych przez Ciebie funduszy inwestycyjnych.

Zapisz się

- Różnice dotyczyć będą przede wszystkim spektrum dostępnych instrumentów, które mogą być brane pod uwagę przez zarządzającego. W przypadku naszego nowego rozwiązania będą to jedynie fundusze ETF spełniające kryteria określone w art. 8 lub art. 9 rozporządzenia SFDR (Rozporządzenie Parlamentu Europejskiego i Rady (UE) 2019/2088 w sprawie ujawniania informacji związanych ze zrównoważonym rozwojem w sektorze usług finansowych), czyli w uproszczeniu - koncentrujące się na zrównoważonych inwestycjach - wyjaśnia Paweł Mizerski, wiceprezes UNIQA TFI.

Czytaj także: Fundusze, które się nie zabezpieczają

Zgodnie ze statutem UNIQA Globalny Akcji Walutowy może inwestować od 75 do 100 proc. swoich aktywów w  akcje i inne papiery udziałowe oraz jednostki i tytuły uczestnictwa. Inwestycje będą denominowane w euro, a fundusz nie będzie zabezpieczał ekspozycji walutowej. Tym samym będzie to już drugi fundusz z ekspozycją na ryzyko walutowe w ofercie tego TFI (poza UNIQA Akcji Rynku Złota). Skąd pomysł na taką strategię?

- Z perspektywy osób oszczędzających czy inwestujących w złotych widzimy zwiększone zainteresowanie jednostkami uczestnictwa funduszy, które nie zabezpieczają ryzyka walutowego USD czy EUR. Jednocześnie klienci inwestujący w EUR otrzymują fundusz, który z ich perspektywy nie generuje ryzyka związanego ze zmiennością PLN. Dla tych drugich dodatkowym udogodnieniem będzie możliwość wpłaty bezpośrednio w EUR - wyjaśnia Paweł Mizerski.

Ze względu na wyraźne osłabienie złotego w ostatnich miesiącach brak hedgingu mógł poprawiać stopę zwrotu w funduszach inwestycyjnych. Wzrost wahań krajowej waluty oraz nierównowag gospodarczych na świecie może być czynnikiem uzasadniającym dywersyfikację portfela inwestycyjnego o instrumenty finansowe denominowane w tzw. twardych walutach (euro, dolar), które w trudnych czasach lepiej przechowują wartość. Z drugiej jednak strony, warto pamiętać, że w okresach apetytu na ryzyko, któremu zazwyczaj towarzyszy umocnienie złotego do walut głównych – brak hedgingu może zjadać część zysków. Oznacza to zatem, że w przypadku funduszy bez hedgingu, ryzyko walutowe jakie, ponosimy będzie dodatkowym elementem oczekiwanej stopy zwrotu.

Fundusz UNIQA Globalny Akcji Walutowy oferuje dwie jednostki uczestnicwa - dla wpłat w PLN oraz w EUR. Opłata za zarządzanie jest na poziomie 1,5 proc. (jednostka kat. A1).