Aktywa funduszy inwestycyjnych (styczeń 2023)

Już dawno na rynku funduszy nie było tak dobrze. W styczniu inwestorzy wpadli bowiem w dezinflacyjną euforię.  Nabrali apetytu na ryzyko i ruszyli na zakupy. W rezultacie drożały zarówno akcje, jak i obligacje, rosły też ceny metali, szczególnie złota. W efekcie, na około 850 krajowych funduszy inwestycyjnych pod kreską znalazło się zaledwie nieco ponad 20. Dobre wyniki zachęciły klientów do inwestowania. Wystarczy powiedzieć, że ubiegłym miesiącu saldo wpłat i wypłat wyniosło aż 0,84 mld zł. To najwięcej od sierpnia 2021 r. 

Reklama

W konsekwencji tych dwóch czynników (wyników zarządzania i sprzedaży) aktywa krajowych funduszy inwestycyjnych wzrosły w styczniu aż o 6,9 mld zł i na koniec miesiąca wyniosły 273,2 mld zł. To najwięcej od marca 2021 r.

Zapisz się na Newsletter

Bądźmy w kontakcie! Prosto na Twojego maila będziemy wysyłać skrót najważniejszych informacji ze świata finansów, powiadomienia o nowościach rynkowych, najnowsze oceny i raporty oraz codzienne notowania wybranych przez Ciebie funduszy inwestycyjnych.

Zapisz się

W styczniu największy nominalny wzrost wartości aktywów zanotowały fundusze dłużne. Ich portfele powiększyły się łącznie aż o ponad 2,4 mld zł (+3 proc.) i na koniec miesiąca sięgnęły 84,2 mld zł, co stanowi 30,8 proc. udziału  w rynku. To efekt nie tylko poprawy koniunktury na rynku obligacji, ale też efekt wpłat klientów. Saldo sprzedaży w grudniu w tym segmencie produktów było dodatnie i wyniosło 0,6 mld zł. W styczniu najmocniej powiększyły się aktywa funduszy dłużnych polskich o uniwersalnej strategii oraz skarbowych długoterminowych (po ok. 1 mld zł), a najmniej spuchły portfele funduszy papierów korporacyjnych (+50 mln zł).

W ubiegłym miesiącu koniunktura sprzyjała też funduszom akcyjnym, zarówno tym inwestującym na polskiej giełdzie, jak również na rynkach zagranicznych. W obu przypadkach aktywa wzrosły po ok. 0,9 mld zł. W efekcie aktywa w całym segmencie akcyjnym powiększyły się o niemal 1,9 mld zł (+6,7 proc.), do poziomu 29,8 mld zł, co zapewnia im 10,5-proc. udział w rynku. W przypadku funduszy akcyjnych, wzrost aktywów był przede wszystkim pochodną dobrych rezultatów z inwestycji. Bilans sprzedaży w tym segmencie rynku zamknął się bowiem w kwocie zaledwie 16 mln zł na plusie.

Aktywa funduszy mieszanych, a więc takich, które inwestują i w akcje, i w obligacje wzrosły w styczniu o niemal 1,5 mld zł (+4,4 proc.) i na koniec miesiąca wyniosły 35,6 mld zł. W tym przypadku wzrost to również rezultat dodatnich wyników inwestycyjnych. Z naszych szacunków wynika bowiem, że w styczniu fundusze mieszane miały dodatnią, ale niewielką sprzedaż na poziomie niespełna 50 mln zł.

Aktywa funduszy absolutnej stopy zwrotu również wzrosły, ale symbolicznie (o 136 mln zł, czyli o 2,4 proc.) i na koniec stycznia wyniosły 5,7 mld zł. W tym samym czasie o 64 mln zł powiększyły się aktywa funduszy surowcowych i na koniec stycznia przekroczyły 3,8 mld zł.

Lepsza koniunktura na polskim rynku akcji i obligacji bardzo pozytywnie wpłynęła także na aktywa funduszy zdefiniowanej daty PPK. Wartość zgromadzonych w nich środków wzrosła o niemal 0,9 mld zł (o 8,7 proc.), do poziomu 11,2 mld zł.

W tym czasie portfele funduszy aktywów niepublicznych skurczyły się łącznie o -67 mln zł (-0,1 proc.), do poziomu 98,1 mld zł.