Saldo wpłat i wypłat do funduszy inwestycyjnych (grudzień 2022)

Grudzień był niezłym miesiącem dla funduszy detalicznych, w przypadku których wynik sprzedażowy był jednym z najlepszych w tym roku. Przewaga wypłat wyniosła „jedynie” 0,42 mld zł.

Reklama

Zapisz się na Newsletter

Bądźmy w kontakcie! Prosto na Twojego maila będziemy wysyłać skrót najważniejszych informacji ze świata finansów, powiadomienia o nowościach rynkowych, najnowsze oceny i raporty oraz codzienne notowania wybranych przez Ciebie funduszy inwestycyjnych.

Zapisz się

Podobnie jak w poprzednich miesiącach najwięcej pieniędzy wypłacili posiadacze jednostek funduszy dłużnych. Skala odpływu była znacznie niższa niż w poprzednich miesiącach i wyniosła ponad -0,3 mld zł. Do takiego wyniku (ujemnego) w największym stopniu przyłożyły się fundusze obligacji korporacyjnych, z których klienci wypłacili 0,3 mld zł netto. I to był generalnie słaby miesiąc dla tej grupy funduszy – tylko kilka produktów zakończyło miesiąc z minimalnym napływem środków, podczas gdy większość notowała kilkunasto-, a nawet kilkudziesięciomilionowe odpływy. W pozostałych grupach wyniki nie były tak jednoznaczne. Grupa funduszy obligacji krótkoterminowych zakończyła miesiąc z ujemnym saldem wpłat i wypłat (-0,2 mld zł), ale to właśnie w tej grupie mamy grudniowe bestsellery: BNPP Papierów Dłużnych Krótkoterminowych oraz PKO Gamma Plus. Z kolei fundusze obligacji długoterminowych miały bilans dodatni (0,03 mld zł), choć większość z nich odnotowała przewagę wypłat. Dodatni wynik to zasługa choćby NN Obligacji oraz Generali Korona Obligacje . Tradycyjnie dodatnią sprzedaż odnotowały także trzy fundusze obligacji samorządowych – łącznie 148 mln zł.

Przeczytaj także: Najpopularniejsze fundusze w 2022 roku

Cały 2022 rok fundusze dłużne skończyły z solidnym ujemnym bilansem sprzedaży przekraczającym 20 mld zł.

Trochę pozytywów ...

Poza wspomnianymi funduszami dłużnymi w zestawieniu 10 najpopularniejszych funduszy w grudniu 2022 roku znalazły się jeszcze cztery fundusze mieszane. I to właśnie ten segment rynku pozyskał najwięcej nowego kapitału w grudniu – łącznie 135 mln zł. Nowe środki pozyskiwały głównie fundusze oferowane w ramach różnych programów emerytalnych, czy głównie zdefiniowanej daty, czy PZU Stabilnego Wzrostu Mazurek.

Grudzień przyniósł przewagę wpłat także w przypadku funduszy akcyjnych – w sumie niecałe 60 mln zł. Nowy kapitał rozłożył się mniej więcej równomiernie na fundusze akcji zagranicznych (ok. 30 mln zł), fundusze akcji MiŚ 10 mln zł oraz akcji polskich uniwersalne – 16 mln zł. Skala napływów/odpływów w poszczególnych funduszach była niewielka. Warto może wspomnieć o dwóch, które pozyskały po kilkanaście mln zł, czyli PZU Akcji KRAKOWIAK oraz Generali Korona Akcje .

Przeczytaj także: Generali Życie zamyka część funduszy. Straci kilka TFI

… i negatywów

Pozostałe segmenty zakończyły grudzień z przewagą wypłat. Mowa o funduszach absolutnej stopy zwrotu, które średnio radziły sobie z turbulencjami na rynkach.

Grudzień był trzynastym z rzędu miesiącem z ujemnym saldem wpłat i wypłat, tym razem wynoszącym prawie 70 mln zł.

Po raz kolejny odpływ kapitału odnotowały także fundusze surowcowe, który sięgnął 49 mln zł. Podobnie jak w listopadzie klienci głównie wypłacali oszczędności z funduszy inwestujących szeroko na rynkach surowcowych, podczas gdy wpłacali pieniądze do funduszy złota.

Co drugie TFI na plusie

Dla co drugiego TFI grudzień przyniósł dodatnią sprzedaż, dla siedmiu z nich był to także najlepszy miesiąc w roku. Do gry wróciło największe detaliczne TFI - PKO TFI), które po już niezłym listopadzie w grudniu pozyskało ponad 0,2 mld zł. Na drugim miejscu ze 157 mln zł znalazło się TFI PZU opierające swoją działalność w dużej mierze na programach emerytalnych. Jest to jedyne TFI, które niemal w każdym miesiącu notowało przewagę wpłat. W pierwszej trójce TFI z największym bilansem sprzedaży znalazło się także BNP Paribas TFI z 80 mln zł, dla którego grudzień był jedynym miesiącem przewagi wpłat w 2022 roku.