Aktywa funduszy inwestycyjnych (luty 2021)

Luty upłynął pod znakiem wzrostów rentowności obligacji skarbowych i spadków na rynkach akcji. Perspektywa bodźca fiskalnego w USA o wartości 1,9 bln dolarów podsycała obawy inwestorów o przegrzanie amerykańskiej gospodarki i wybuch inflacji. W rezultacie rentowność 10-letniego długu USA przebiła poziom 1,6 proc, a w ślad za papierami amerykańskimi podążyły obligacje pozostałych krajów, w tym także te z rynków wschodzących. Największa przecena dotknęła spółki technologiczne z Wall Street. Dość powiedzieć, że od historycznych szczytów z pierwszej połowy lutego indeks Nasdaq stracił 12 proc.

Reklama

Mimo sporych zawirowań na rynkach zainteresowanie funduszami inwestycyjnymi wśród krajowych inwestorów nie spadło. Wręcz przeciwnie. Dzięki wysokim napływom i efektom zarządzania, aktywa zgromadzone w funduszach inwestycyjnych na koniec lutego 2021 roku przekroczyły 290,5 mld zł.  Kwota ta byłaby o 0,6 mld zł większa, gdyby nie spadek aktywów funduszy sekurytyzacyjnych. Aktywa funduszy detalicznych wzrosły o 4,4 mld zł, dzięki wpłatom nowych środków (fundusze te pozyskały 4,7 mld zł netto, co było czwartym najlepszym wynikiem w historii). Aktywa funduszy niedetalicznych wzrosły o 0,7 mld zł. W efekcie na koniec lutego cały rynek odnotował wzrost wartości zarządzanych środków łącznie o 5,1 mld zł, czyli 1,8% do 290,5 mld zł.

Zapisz się na Newsletter

Bądźmy w kontakcie! Prosto na Twojego maila będziemy wysyłać skrót najważniejszych informacji ze świata finansów, powiadomienia o nowościach rynkowych, najnowsze oceny i raporty oraz codzienne notowania wybranych przez Ciebie funduszy inwestycyjnych.

Zapisz się

Największy przyrost w ujęciu wartościowym – o 2,4 mld zł – odnotowały fundusze dłużne, dzięki systematycznemu napływowi nowych środków. Ich aktywa osiągnęły rekordowy poziom niemal 118 mld zł. Świetny miesiąc mają za sobą fundusze akcyjne, których aktywa (przede wszystkim dzięki wpłatom klientów)  wzrosły o prawie 0,8 mld zł i przekraczają już 28 mld zł.

Dobrą passę kontynuują też fundusze mieszane, których aktywa powiększyły się o ponad 0,5 mld zł do ponad 36,6 mld zł.

Najwyższą dynamikę aktywów odnotowały natomiast fundusze zdefiniowanej daty PPK, zasilane sukcesywnie wpłatami pracowników i pracodawców. Wartość zgromadzonych w nich aktywów wzrosła w lutym o 8,6% do 2,8 mld zł. Spowolniła natomiast dynamika wzrostu aktywów funduszy absolutnej stopy zwrotu. Podczas gdy w styczniu aktywa w tym segmencie przyrosły w ujęciu miesięczny o  5,8%, tak w lutym wzrost wyniósł zaledwie 1,5%, co odpowiada dodatkowym 95 mln zł.