Aktywa Quercus TFI pod zarządzaniem na koniec sierpnia 2025 r. wyniosły 8,17 mld zł

Wartość aktywów pod zarządzaniem Quercus TFI na koniec sierpnia 2025 r. wyniosła 8 168,4 mln zł (wobec 7 967,4 mln zł na koniec lipca 2025 r.).

Na wartość aktywów pod zarządzaniem na koniec sierpnia 2025 r. składało się:

• 7 281,6 mln zł ulokowanych w 12 subfunduszach QUERCUS Parasolowy SFIO,
• 23,4 mln zł w 2 subfunduszach QUERCUS Instytucjonalny SFIO,
• 20,9 mln zł w QUERCUS Absolute Return FIZ,
• 47,7 mln zł w QUERCUS Global Balanced Plus FIZ,
• 52,4 mln zł w QUERCUS Multistrategy FIZ,
• 3,2 mln zł w Private Equity Multifund FIZ**,
• 145,2 mln zł w Acer Multistrategy FIZ*,
• 228,9 mln zł w Alphaset FIZ** oraz
• 364,9 mln zł aktywów w ramach usługi asset management (bez uwzględnienia środków zainwestowanych w subfundusze / fundusze QUERCUS).

Reklama

Aktywa poszczególnych subfunduszy / funduszy oraz uzyskane stopy zwrotu w 2025 r. przedstawiono w poniższej tabeli:

– Niespodziewanie sierpień przyniósł kolejne rekordy na giełdach, choć jego druga część była już mniej okazała. Stopy zwrotu głównych indeksów wyniosły po ostatnim miesiącu: S&P 500 +9,8%, Nasdaq +11,1%, DAX +20,1%, CAC +4,4%. Polskie akcje również zanotowały nowy rekord wszech czasów – WIG przekroczył poziom 110 tys. punktów. Po propozycji dodatkowego opodatkowania banków główny indeks GPW skorygował się jednak i zamknął miesiąc na 104,8 tys. pkt., +31,7% w 2025 r. – mówi Sebastian Buczek, prezes Quercus TFI.

Z blue chips najlepiej zaprezentowały się spółki z udziałem Skarbu Państwa: PGE (+87%), Orlen (+77%) i mBank (+61%), a najgorzej CCC (-9%).

Szeroki rynek polskich spółek zachował się poprawnie. sWIG80 utrzymał poziom 29,2 tys. pkt., +23,9% w br. Z kolei mWIG40, mimo korekty, wzrósł o 27,2% w br. Najjaśniejszymi gwiazdami GPW były m.in. Dadelo (+150%), Tauron (+125%) czy Polimex (+107%). Najbardziej straciły na wartości biotechnologiczne: Selvita (-37%) czy Ryvu (-25%).

Na rynkach obligacji skarbowych był to w większości przypadków w miarę neutralny miesiąc. Rentowność amerykańskich instrumentów 10-letnich spadła do 4,23%, niemieckich nieznacznie wzrosła do 2,72%, a polskich do 5,56%. Sytuacja na naszym rynku papierów dłużnych korporacyjnych nadal była bardzo dobra. Sprzyjał napływ środków do polskich funduszy dłużnych krótkoterminowych, które zanotowały bardzo dobre wyniki inwestycyjne, najlepsze na poziomie ok. +4,6-5,0% w br.

Zapisz się na Newsletter

Bądźmy w kontakcie! Prosto na Twojego maila będziemy wysyłać skrót najważniejszych informacji ze świata finansów, powiadomienia o nowościach rynkowych, najnowsze oceny i raporty oraz codzienne notowania wybranych przez Ciebie funduszy inwestycyjnych.

Zapisz się

W przypadku surowców w większości przypadków mieliśmy do czynienia ze wzrostami cen. Złoto ustanowiło nowy rekord wszech czasów, kończąc miesiąc na poziomie 3.516 dolarów (+33%). Cena drugiego metalu szlachetnego – srebra – zyskała na wartości do 40,2 USD za uncję (+37%). Miedź podrożała do 4,59 dolarów za funt (+14%). Jedynie ropa potaniała do 64 dolarów za baryłkę (-11%).

Kurs złotego umocnił się, najbardziej do dolara. Notowania walut wynosiły ostatecznie: euro 4,26 zł (0%), dolar 3,64 zł (-12%) i frank 4,55 zł (0%). Co do naszych wyników sprzedażowych – saldo nabyć w sierpniu wyniosło +168 mln zł.

– Cieszą bardzo dobre wyniki inwestycyjne naszych funduszy, szczególnie: QUERCUS Absolutny (+17,55%), QUERCUS Global Balanced (+12,49%), QUERCUS Obligacji Skarbowych (+7,30%), QUERCUS Dłużny Krótkoterminowy (+5,02%) czy QUERCUS Akumulacji Kapitału (+4,64%) – komentuje prezes Quercusa Sebastian Buczek.

Według wstępnych szacunków, na koniec sierpnia 2025 r. DI Xelion posiadał 6,0 mld zł aktywów pod administracją ulokowanych w funduszach inwestycyjnych i innych instrumentach finansowych oraz 1,9 mld zł w ramach usługi zarządzania aktywami.

– Dobra passa rynków finansowych niespodziewanie trwała w sierpniu. Zwracamy jednak uwagę, iż jesteśmy w okresie, który statystycznie jest słabszy dla inwestorów. Duże znaczenie dla polskich aktywów może mieć wynik wyborów prezydenckich. Wygrana Karola Nawrockiego oznacza prawdopodobnie wzrost napięć na naszej scenie politycznej i mniej obniżek stóp procentowych przez RPP – ocenia Sebastian Buczek.

– Według naszych założeń, w 2025 r. fundusze dłużne, zarówno krótkoterminowe, jak i szczególnie obligacji skarbowych, pokonają oprocentowanie depozytów. Nadal zachęcamy do uruchamiania środków znajdujących się na nisko oprocentowanych kontach w bankach. Zarówno złotowych, jak i dolarowych czy eurowych. Na świecie zakładamy podwyższoną zmienność na rynkach, niższe stopy procentowe, natomiast koniec wojny w Ukrainie w br. staje się mniej prawdopodobny. Z czynników ryzyka zwracamy uwagę na: geopolitykę, nieprzewidywalność prezydenta D. Trumpa, słabość finansów państw, ew. rozszerzenie spreadów kredytowych – komentuje Sebastian Buczek, prezes zarządu Quercus TFI.