Na co zwrócić uwagę w produktach typu unit- linked

Klienci mają do wyboru dziesiątki produktów pozwalających inwestować w ubezpieczeniowe fundusze kapitałowe. Każdy z nich daje inne możliwości inwestycyjne, jednak sam rdzeń produktu w większości przypadków jest podobny.

Jedną z najważniejszych cech różnicujących produkty jest częstotliwość dokonywania wpłat. Programy dzielimy więc na te ze składką jednorazową, w których wpłacamy odpowiednią kwotę na początku inwestycji oraz na programy ze składką regularną. Te ostatnie zdominowały nasz rynek.

Praktycznie każdy program z regularną składką opiera się na dwóch kontach lub rachunkach. Najczęściej noszą one nazwę konta podstawowego i dodatkowego. Pierwsze z nich jest rachunkiem wiodącym, do którego zasilania inwestor jest zobowiązany. Podczas zawierania umowy trzeba zwrócić uwagę ilu wpłat i w jakiej wysokości będziemy musieli dokonać. Przeważnie sami je określamy przed podpisaniem umowy. Jest to niezwykle ważny czynnik, bowiem zaprzestanie wpłat na konto podstawowe skutkuje rozwiązaniem całej umowy, co wiąże się z niewypełnieniem jej warunków i najczęściej pociąga za sobą konieczność uiszczenia opłat karnych. W większości przypadków gdy przerwiemy wpłaty w pierwszych 2 latach trwania umowy, otrzymamy zwrot w wysokości zaledwie 2-10% wpłaconych pieniędzy. Dlatego już na początku inwestycji powinniśmy założyć dotrwanie do końca inwestycji. Co jest bardzo ważne, w większości przypadków wysokość oraz ilość wpłat na konto regularne, do których się zobowiązujemy, determinuje wysokość opłat oraz wysokość ewentualnych „premii”.

W przypadku konta dodatkowego, inwestor może dokonywać wpłat oraz wypłat w każdym momencie, a pieniądze „pracują” na nim tak samo, jak na koncie podstawowym.

Wszystkie programy oferowane przez ubezpieczycieli składają się z dwóch części: ubezpieczeniowej oraz inwestycyjnej. W większości z nich, ubezpieczenie jest minimalne i jego kwota nierzadko wynosi zaledwie 100 złotych. Istnieją jednak produkty, gdzie samo ubezpieczenie jest ważniejsze od części inwestycyjnej. W ich przypadku trzeba się jednak liczyć z tym, że niewielka część wpłaconego kapitału pracuje na ewentualne zyski. Warto więc sprawdzić jaka część wpłacanych przez nas pieniędzy trafia na konta inwestycyjne, a jaka pobierana jest jako składka na pokrycie kosztów ubezpieczenia. Przeważnie wartość ta w dokumentach nazywana jest wskaźnikiem alokacji składki.

Inwestując w program inwestycyjno-ubezpieczeniowy musimy liczyć się z rozbudowanym systemem opłat. Część z nich pobierana jest jako procent od wartości wpłat albo wartości aktywów, inne natomiast jako stała kwota. Najczęściej spotykane rodzaje opłat to: opłata za zarządzanie (pobierana jako procent aktywów), opłata administracyjna (przeważnie jako stała wartość) oraz opłata manipulacyjna (pobierana jako procent od wpłaconej kwoty na konto podstawowe lub dodatkowe). Na początku trwania umowy najbardziej na wynik polisy wpływają opłaty stałe, natomiast po kilku latach wpłat najbardziej „obciążającą” opłatą jest ta za zarządzanie.

Produkty typu unit- linked są obecnie bardzo popularne na polskim rynku. Ważne jest jednak aby zwrócić uwagę na to czy produkt, który chcemy wybrać, rzeczywiście w każdym aspekcie spełnia nasze oczekiwania. Wybór jest olbrzymi.

Maciej Pszczółkowski
Analizy Online

Reklama

Zapisz się na Newsletter

Bądźmy w kontakcie! Prosto na Twojego maila będziemy wysyłać skrót najważniejszych informacji ze świata finansów, powiadomienia o nowościach rynkowych, najnowsze oceny i raporty oraz codzienne notowania wybranych przez Ciebie funduszy inwestycyjnych.