Arka Obligacji zmienia politykę i nazwę

BZ WBK TFI poinformowało, iż zamierza zmienić politykę i nazwę subfunduszu Arka BZ WBK Obligacji (Arka BZ WBK FIO). Zmieniona polityka, jak i nazwa - Arka BZ WBK Obligacji Skarbowych, oznacza, iż fundusz z założenia będzie inwestował głównie na rynku skarbowym.

Wbrew pozorom zmiana ma głównie charakter kosmetyczny, gdyż według danych publikowanych w sprawozdaniach finansowych (od 2002 roku), udział papierów skarbowych ani razu nie spadł poniżej 80% wartości portfela dłużnego. Zgodnie z najnowszymi zapisami, aktywa funduszu w co najmniej 80% będą inwestowane w papiery emitowane bądź gwarantowane przez NBP, skarb państwa lub państwa członkowskie.

Jest to już kolejny przypadek zawężenia polityki inwestycyjnej funduszu dłużnego do konkretnej kategorii aktywów. Wprawdzie wśród funduszy złotówkowych papierów dłużnych wciąż dominują takie, które mogą inwestować zarówno na rynku papierów skarbowych, jak i korporacyjnych, coraz więcej funduszy specjalizuje się głównie w jednej z tych kategorii.

Według naszej klasyfikacji na naszym rynku działa obecnie 11 funduszy dłużnych, których aktywa co do zasady lokowane są głównie w papiery skarbowe. Według danych na koniec czerwca tego roku, w trzech funduszach z tej grupy papiery skarbowe wypełniały portfel dłużny nawet w 100%. Były to: Aviva Investors Obligacji (Aviva Investors FIO), Noble Fund Skarbowy (Noble Funds FIO) oraz PZU Ochrony Majątku FIO. W pozostałych funduszach w portfelu dłużnym znalazły się również papiery, których emitentem było przedsiębiorstwo, gmina, czy miasto. Najmniejszy udział papierów skarbowych w połowie tego roku miał PKO Obligacji FIO (77%).

Pozostałe 26 funduszy należy do szerokiej grupy funduszy o uniwersalnej strategii. Część z nich wyraźnie specjalizuje się w inwestycjach na rynku korporacyjnym. Liczebność tej grupy wciąż pozostaje jednak zbyt niska, aby utworzyć oddzielny segment rynku. Według danych na koniec czerwca tego roku najwyższy udział papierów korporacyjnych w portfelu miały: Copernicus Dłużnych Papierów Korporacyjnych (Copernicus FIO) – 100%, Opera Avista.pl (Opera FIO) – 68%, Arka Prestiż Obligacji Korporacyjnych (Arka Prestiż SFIO) – 54% oraz Idea Obligacji (Idea FIO) – 41%.

/az

Reklama

Zapisz się na Newsletter

Bądźmy w kontakcie! Prosto na Twojego maila będziemy wysyłać skrót najważniejszych informacji ze świata finansów, powiadomienia o nowościach rynkowych, najnowsze oceny i raporty oraz codzienne notowania wybranych przez Ciebie funduszy inwestycyjnych.