Fundusze MIESZANE z niską stałą opłatą za zarządzanie

Nasz poprzedni artykuł o funduszach akcji o niskich opłatach za zarządzanie spotkał się z dużym zainteresowaniem. Zwróciliśmy uwagę, że opłata za zarządzanie to nie wszysztko, gdy mówimy o kosztach funduszu z perspektywy klienta. Są opłaty zmienne za zarządzanie, koszty działalności funduszu, których ciężar przenoszony jest częściowo na inwestorów czy w końcu koszty funduszy źródłowych, w które polskie fundusze inwestycyjne często inwestują.

Reklama

Przedstawiamy więc kolejną grupę funduszy, tym razem funduszy mieszanych, które mają niską opłatę stałą za zarządzanie i zestawiamy je z opłatą bieżącą, która bierze pod uwagę również wspomniane wcześniej koszty (poza opłatą zmienną).

Zapisz się na Newsletter

Bądźmy w kontakcie! Prosto na Twojego maila będziemy wysyłać skrót najważniejszych informacji ze świata finansów, powiadomienia o nowościach rynkowych, najnowsze oceny i raporty oraz codzienne notowania wybranych przez Ciebie funduszy inwestycyjnych.

Zapisz się

[Kliknij w obrazek, aby powiększyć]

Gwoli wyjaśnienia – segment funduszy mieszanych jest bardzo zróżnicowany – mamy w nim fundusze stabilnego wzrostu, w których udział akcji nie powinien przekraczać 50%, podczas gdy w funduszach aktywnej alokacji nawet do 100% w zależności od decyzji zarządzających. Stąd porównanie opłat jednych funduszy do drugich nie do końca jest porównaniem „jabłek do jabłek”. Naszym celem jest jednak pokazanie rzeczywiście tanich funduszy w tym dużym segmencie rynku.

Wylistujmy więc fundusze, których opłata bieżąca (czyli opłata za zarządzanie + inne koszty) z ostatnio dostępnych dokumentów KIID nie przekracza 2,00%: Pekao Dochodu USD, Pekao Zmiennej Alokacji Rynku Amerykańskiego, BGŻ Zdywersyfikowanych Aktywów, PKO Zabezpieczenia Emerytalnego 2020, Amundi Globalnych Perspektyw Umiarkowany, Investor Bezpiecznego Wzrostu, Amundi Globalnych Perspektyw Konserwatywny, Pekao Zmiennej Alokacji, NN Perspektywa 2020, Pekao Alternatywny - Globalnego Dochodu, Santander Platinum Konserwatywny, NN Perspektywa 2025, PKO Zabezpieczenia Emerytalnego 2030.

Trzy z nich (fundusze Amundi Polska TFI i Investor Bezpiecznego Wzrostu) pobierają dodatkowo opłatę zmienną, która nie jest ujęta w opłacie bieżącej. Większość to fundusze należące do dużych, „bankowych” towarzystw funduszy – Pekao TFI, PKO TFI czy Santander TFI.

Analizując tabelę zauważymy przypadki z olbrzymią dysproporcją pomiędzy opłatą bieżącą, a za zarządzanie. Miejmy na uwadze, że wówczas mamy do czynienia z funduszem z bardzo niskimi aktywami, w którym koszty stałe mogą "ważyć" bardzo dużo (Novo Globalnego Dochodu) lub też fundusz jest funduszem funduszy (DB Fund Globalny Zrównoważony).