Tanie, dostępne i … zyskowne

Wybierając fundusz inwestycyjny zazwyczaj w pierwszej kolejności zwracamy uwagę na osiągane stopy zwrotu. Tymczasem duży wpływ na ich poziom, poza umiejętnościami zarządzającego, mają opłaty. Sprawdzamy które fundusze są tanie i dobre i jednocześnie dostępne dla każdego.

Wysokość opłat ma duże znaczenie dla wyniku naszej inwestycji, szczególnie w długim terminie. Wpływa ona bowiem na ostateczne stopy zwrotu (wynik, który otrzymuje inwestor, uwzględnia już pobraną opłatę). Choć wysoka opłata nie jest równoznaczna z niższymi stopami zwrotu na tle konkurencji, bez wątpienia stanowi ona obciążenie i lepiej jej unikać. Okazuje się jednak, że często te najtańsze fundusze, które mają atrakcyjne wyniki są dostępne jedynie dla zamożniejszych inwestorów, posiadających co najmniej kilkadziesiąt tysięcy złotych.

Możemy jednak znaleźć kilka rozwiązań, które nie tylko przynoszą atrakcyjne wyniki i nie obciążają klientów wysokimi kosztami, ale również są łatwo dostępne. Pod uwagę wzięliśmy produkty, które znalazły się w pierwszym (lub ewentualnie drugim) kwartylu 12-miesięcznych stóp zwrotu, wymagana minimalna kwota inwestycji wynosi maksymalnie 1 tys. zł, a opłata stała za zarządzanie jest poniżej przeciętnej.


Wśród funduszy dłużnych najlepiej wypadają NN Obligacji (NN FIO) i KBC Papierów Dłużnych (KBC FIO). Oba rozwiązania skupiają się na papierach emitowanych przez polskie podmioty – pierwszy to fundusz uniwersalny, zaś drugi lokuje kapitał przede wszystkim w obligacje skarbowe. Stopy zwrotu tych produktów wypadają dobrze zarówno w krótkim, jak i długim terminie (uwzględniając 36-miesięczne wyniki oba fundusze zyskały więcej niż średnia o przeszło 3 pkt. proc.). Rozwiązania te mogą również pochwalić się wysokim (odpowiednio 5-cio i 4-o gwiazdkowym Ratingiem Analiz Online), a w minionych latach otrzymały nagrody („Alfa”) dla najlepszych funduszy w swoich kategoriach.

Jeśli chodzi o produkty gotówkowe i pieniężne nieprzypadkowo ogromną popularnością cieszy się Investor Płynna Lokata (Investor FIO). By zainwestować w ten fundusz wystarczą środki w wysokości 50 zł, a opłata stała wynosi 0,8% (średnia  to 0,88%). Co więcej, od czasu zmiany strategii w połowie 2015 r. produkt znajduje się w gronie najbardziej zyskownych rozwiązań w grupie. Nie powinno więc dziwić, że otrzymał on nagrodę Alfa 2016 w kategorii najlepiej sprzedający się fundusz.

Uwagę zwraca także BPS Płynnościowy (BPS SFIO). Biorąc pod uwagę minione 36-miesięcy BPS Płynnościowy wypracował stopę zwrotu o przeszło 3 pkt. proc. wyższe niż średnia, a także wyższą od poprzednika. Fundusz ten ma także nieco inną strukturę opłat. TFI pobiera wynagrodzenie stałe (max 1,3%) oraz opłatę zmienną, której w przypadku wcześniej wspomnianego rozwiązania nie ma.

Tanie produkty z atrakcyjnymi wynikami można znaleźć także w segmencie funduszy akcyjnych. Wśród produktów skupiających się na polskich spółkach na uwagę zasługuje ING BSK Indeks WIG 20 (ING BSK Fundusze Indeksowe SFIO). Jest to fundusz zarządzany pasywnie, który daje inwestorom ekspozycję na indeks WIG20. Niskie opłaty i niska bariera wejścia są cechą charakterystyczną produktów indeksowych, co jest związane z mniej wymagającym procesem zarządzania. Jeśli chodzi o fundusze zarządzane aktywnie bardzo dobrze wypada BNP Paribas Akcji (BNP Paribas FIO), którego wynik wypracowany w ciągu minionych 36-miesięcy jest o 6,5 pkt. proc. wyższy niż średnia, a opłata za zarządzanie wyosi 2% (średnia w grupie funduszy akcji polskich uniwersalnych to 3,45%).

Wśród funduszy oferujących ekspozycję na rynki zagraniczne paleta instrumentów jest nieco szersza. Klienci mogą wybrać fundusze pasywne z oferty Amundi Polska TFI, które dają ekspozycję na rynek amerykański (indeks S&P500) oraz gospodarki wschodzące (indeks MSCI EMU). W obu przypadkach do podjęcia inwestycji wystarczy 100 zł. Osoby z zasobniejszym portfelem (minimalna wpłata to 1 tys. zł) mogą skorzystać z produktów zarządzanych przez JPMorgan, które na polskim rynku oferowane są przez Skarbiec TFI. Fundusze te umożliwiają ulokowanie kapitału w spółki z sektora zdrowia i biotechnologii oraz na rynkach wschodzących i europejskich rynkach rozwiniętych.
 
Katarzyna Czupa
Analizy Online

Reklama

Zapisz się na Newsletter

Bądźmy w kontakcie! Prosto na Twojego maila będziemy wysyłać skrót najważniejszych informacji ze świata finansów, powiadomienia o nowościach rynkowych, najnowsze oceny i raporty oraz codzienne notowania wybranych przez Ciebie funduszy inwestycyjnych.

Zapisz się