Ulubione fundusze zarządzających

Zarządzający funduszami najczęściej budują portfele bezpośrednio na rynkach akcji czy obligacji. Ale zdarza się, że do inwestycji wykorzystują też produkty konkurencji. Postanowiliśmy sprawdzić, które fundusze z oferty polskich TFI znalazły się na celowniku profesjonalnych inwestorów w tym roku. Z analizy wykluczyliśmy przypadki inwestowania w jednostki uczestnictwa funduszy z oferty własnego TFI. 

Reklama

Z danych na koniec czerwca tego roku wynika, że krajowi zarządzający dostrzegli atrakcyjność 49 funduszy z oferty konkurencji, w które zainwestowali łącznie niemal 410 mln zł. Najwięcej pieniędzy od rywali otrzymał Investors TFI (94 mln zł) i Goldman Sachs (84 mln zł). Na trzecie miejsce awansowało TFI Allianz Polska (67 mln zł), które jeszcze rok temu zajmowało szóstą pozycję. Z trzeciego na siódme miejsce spadło natomiast Generali Investments TFI, które przez lata było liderem tego zestawienia. Rok temu na tej liście nie było z kolei Pekao TFI, a także Superfunda, Santandera i AgioFunds.

Zapisz się na Newsletter

Bądźmy w kontakcie! Prosto na Twojego maila będziemy wysyłać skrót najważniejszych informacji ze świata finansów, powiadomienia o nowościach rynkowych, najnowsze oceny i raporty oraz codzienne notowania wybranych przez Ciebie funduszy inwestycyjnych.

Zapisz się

Wysoka pozycja Investors TFI to niezmiennie zasługa Investor Oszczędnościowy, który - podobnie jak w ubiegłym roku - jest najpopularniejszym funduszem w portfelach rywali. Z zebranych przez nas danych wynika, że na koniec czerwca jego jednostki warte ponad 89 mln zł znajdowały się w portfelach siedmiu funduszy, w tym najwięcej w ING Pakiet Ostrożny (niemal 72 mln zł). Investor Oszczędnościowy to fundusz dłużny o relatywnie niskim ryzyku. W jego portfelu znajdziemy głównie obligacje skarbowe oraz instrumenty wyemitowane przez instytucje rządowe (np. BGK czy PFR). Od 2015 r. każdy rok kończy z wynikiem powyżej średniej i podobnie jest w tym roku. Od stycznia fundusz zarobił 9 proc., przy średniej na poziomie 8,5 proc.

Wzięciem rywali cieszyły się też dwa inne fundusze ze stajni Investors TFI: Investor Fundamentalny Dywidend i Wzrostu (niecałe 3 mln zł) oraz Investor Obligacji (nieco ponad 2 mln zł). 

Na drugim miejscu utrzymało się Goldman Sachs TFI, głównie dzięki Goldman Sachs Obligacji, który w czerwcu znajdował się w portfelach sześciu konkurencyjnych funduszy, a wartość ich inwestycji wyniosła niemal 75 mln zł wobec 46 mln zł przed rokiem. W sumie zarządzający z konkurencyjnych TFI zainwestowali w 6 różnych funduszy tego towarzystwa (o 2 mniej niż rok temu), wśród których znalazł się także Goldman Sachs Krótkoterminowych Obligacji (5,3 mln zł). Oba fundusze mają bardzo wysokie oceny – 5 gwiazdek w Ratingu Analiz Online. Ten pierwszy zyskuje od początku roku niecałe 10 proc. (wycena na 19.09.), ale wypada gorzej od średniej, która przekracza 10 proc. Goldman Sachs Krótkoterminowych Obligacji jest w tym czasie 6,4 proc. nad kreską i przegrywa ze średnią w grupie o ponad 1 pkt proc. 

Na trzecie z szóstego miejsca awansowało Allianz Polska TFI. Krajowi zarządzający wzięli na celownik aż 11 funduszy tego towarzystwa. Najpopularniejszy jest Allianz SFIO Stabilnego Dochodu, który od dwóch rywali pozyskał łącznie 33,7 mln zł. Jest to fundusz obligacji korporacyjnych, który buduje portfel w oparciu o dużych, rozpoznawalnych emitentów. W tym roku zyskuje niecałe 7 proc., o 1 pkt proc. mniej niż średnia w grupie. Rywale z TFI postawili też m.in. na Allianz Obligacji Dynamiczny (niecałe 9 mln zł) oraz Allianz Selektywny (ponad 7 mln zł). Ten drugi jest funduszem akcji polskich o uniwersalnej strategii. W tym roku zarobił ponad 18 proc., o ponad 3 pkt proc. więcej niż WIG i o 1 pkt proc. powyżej średniej w grupie.

Na siódme miejsce z trzeciego spadło z kolei Generali Investments TFI, którego fundusze Generali Profit Plus, Generali Korona Dochodowy oraz Generali Oszczędnościowy przez lata brylowały na podium zestawienia najpopularniejszych funduszy wśród zarządzających innych TFI. Dziś oba są na ostatnich miejscach zestawienia. Popularnością cieszą się z kolei Generali Oszczędnościowy (9,8 mln zł w trzech funduszach) i Generali Aktywny Dochodowy (9 mln zł w dwóch funduszach). W sumie krajowi zarządzający wybrali 7 produktów tego towarzystwa, w które zainwestowali łącznie 26,6 mln zł. Rok temu wartość ich inwestycji sięgała niemal 80 mln zł. 

Na kolejnym miejscu uplasowało się PZU TFI, którego 4 fundusze znalazły uznanie zarządzających z innych TFI. Chodzi przede wszystkim o 2 fundusze pasywne inPZU Inwestycji Ostrożnych O (20 mln zł w czterech funduszach) oraz inPZU Obligacje Polskie O (20 mln zł w trzech portfelach). 

Zestawienie ulubionych funduszy zarządzających zdominowały produkty dłużne. Na 49 funduszy tylko 14 to produkty akcyjne, a wartość inwestycji w nie wynosi łącznie niecałe 50 mln zł. Najwięcej zgromadził UNIQA Selektywny Akcji Polskich (15,7 mln zł), na który postawili zarządzający dwóch FOF-ów ze Skarbiec TFI.