Spadki cen ropy dołują fundusze

Spektakularny spadek cen ropy naftowej, z którym mieliśmy do czynienia w poniedziałek 9 marca, wpłynie na notowania jednostek funduszy inwestujących szczególnie w surowce energetyczne. Od początku roku ropa naftowa WTI potaniała o ponad 45% do 33 dolarów za baryłkę.

Reklama

Tylko w poniedziałek ceny czarnego złota spadały o ponad 30%, co było największym dziennym spadkiem wartości surowca od czasu wojny w Zatoce Perskiej w 1991 r. Powodem tak spektakularnego spadku jest przede wszystkim rozpoczęcie przez Arabię Saudyjską otwartej wojny cenowej. Przedstawiciele krajów należących do organizacji OPEC+ nie doszli do porozumienia w sprawie cięć produkcji ropy, przez co Arabia Saudyjska ogłosiła zwiększenie wydobycia i oferowanie towaru z dużymi upustami. Już na wtorkowej sesji ceny ropy odnotowały 7-8% odbicie

Zapisz się na Newsletter

Bądźmy w kontakcie! Prosto na Twojego maila będziemy wysyłać skrót najważniejszych informacji ze świata finansów, powiadomienia o nowościach rynkowych, najnowsze oceny i raporty oraz codzienne notowania wybranych przez Ciebie funduszy inwestycyjnych.

Zapisz się

Funduszami, które w przeszłości najmocniej reagowały przy zmianach cen ropy, są Esaliens Globalnych Zasobów, Skarbiec Rynków Surowcowych, Rockbridge Rynków Surowcowych oraz Pekao Surowców i Energii. Jest to niewielka grupa funduszy, która gromadzi aktywa łącznie blisko 47 milionów złotych. Każdy z nich od początku roku do 6 marca (czyli jeszcze przed poniedziałkowymi spadkami) tracił po co najmniej kilkanaście procent.

W co inwestują fundusze surowców?

Esaliens Globalnych Zasobów, który gromadził pod koniec lutego 1,4 mln zł, ok. 2/3 aktywów lokuje w funduszu Franklin Natural Resources Fund, który z kolei inwestuje w akcje spółek związanych z surowcami naturalnymi. Już teraz znamy poniedziałkowe wyceny funduszu Franklina, który w poniedziałek stracił ponad 20%, i mniej więcej podobnej przeceny możemy się spodziewać po funduszu Esaliensa 9 marca.

Gromadzący ponad 15 mln zł aktywów Skarbiec Rynków Surowcowych inwestuje przede wszystkim w ETF-y odzwierciedlające notowania powszechnie stosowanych benchmarków, takich jak Rogers International Commodity index czy Bloomberg Commodity index. Benchmarkiem samego funduszu Skarbca jest 100% Reuters/Jefferies CRB Index (w którym surowce energetyczne mają ok. 40% udział) pomniejszony o koszty zarządzania.

Rockbridge Rynków Surowcowych także posiada w portfelu jednostki innych funduszy typu ETF, dających ekspozycję na szerokorozumiany rynek surowców, m.in. energetycznych, metali szlachetnych czy rolnych. Fundusz Rockbridge TFI inwestuje także w akcje spółek powiązanych z rynkiem surowców, takie jak Marathon Oil Corp. czy Pioneer Natural Resources Co. Pod koniec lutego 2020 roku fundusz gromadził ponad 10 mln zł aktywów.

Pekao Surowców i Energii także inwestuje na rynku surowców poprzez inne fundusze, zarówno z branży energetycznej, ale także fundusze złota. Dzięki temu notuje on najniższe straty w tym roku spośród analizowanych funduszy.