Czy pamiętacie jeszcze te TFI?

Korona, PBK Atut, DWS i wiele innych towarzystw przewinęło się przez ostatnie 25 lat przez krajowy rynek funduszy. Część zmieniła właściciela i nazwę, inne zostały wchłonięte przez konkurencję

Do pierwszej fuzji na rynku funduszy inwestycyjnych doszło w 2000 roku, czyli 8 lat po utworzeniu pierwszego funduszu. Połączyły się wówczas Korona TFI należąca do BGŻ z Union Investment TFI należącego do niemieckiej Grupy Union Investment, zostawiając nazwę drugiego. Po fuzji marka "Korona" pozostała jedynie w nazwach kilku funduszy, które działają do dziś i mogą pochwalić się nie tylko kilkunastoletnią historią, ale i świetnymi wynikami. Prezesem zarządu TFI została Małgorzata Góra, wówczas prezes Union Investment TFI, wiceprezesem zaś Zbigniew Jakubowski, prezes zarządu Korony TFI. Oboje pełnią te funkcje do dziś.

Kilka miesięcy później (w połowie 2001 roku) połączyły się kolejne towarzystwa, tworząc dzisiejsze Pioneer Pekao TFI. Zmiana była konsekwencją zakupu Pioneer Group (właściciela Pioneer PPTFI) przez UniCredito Italiano (właściciela Pekao/Alliance TFI). W efekcie Pioneer Pierwsze Polskie TFI – pierwszy gracz na naszym rynku został połączony z TFI Pekao/Alliance (dodatkowo udziały Alliance zostały wykupione), a prezesem nowego podmiotu został Zbigniew Jagiełło, dotychczasowy prezes TFI Pekao.

Kilka miesięcy później na likwidację TFI zdecydowali się właściciele ABN AMRO TFI, niezadowoleni z osiągniętego poziomu aktywów (100-140 mln zł), w 2002 PDM TFI oraz Invesco TFI (na skutek braku perspektyw szybkiego rozwoju III filaru systemu emerytalnego, który miał być motorem działalności tego towarzystwa), a w 2003 roku – TDA TFI.

Kolejna duża zmiana wiązała się z fuzją. W 2003 roku, w ramach restrukturyzacji Grupy Kapitałowej Banku Przemysłowo-Handlowego PBK, towarzystwo CA IB TFI przejęło zarządzanie funduszami inwestycyjnymi PBK ATUT TFI, które zakończyło działalność. Niedługo po tym, również nazwa CA IB TFI zniknęła, z początkiem 2006 roku przemieniona na BPH TFI. Z kolei w 2005 roku nastąpiło połączenie Warty TFI z TFI Kredyt Bankiem, w efekcie którego powstało KBC TFI.

W kolejnych latach zniknęły jeszcze SEB TFI, DWS Polska TFI, TFI SKOK oraz Open Finance TFI. W 2009 roku fundusze SEB (obecnie Novo) przejęła Opera TFI. Z kolei dzięki przejęciu funduszy DWS jesienią 2010 roku Investors TFI podwoiło wartość zarządzanych aktywów oraz zwiększyło sieć dystrybucji, dzięki czemu w krótkim czasie znacznie zwiększyło udział w rynku. Dwa lata temu, w połowie 2015 roku Altus TFI przejął SKOK TFI, a w tym roku Open Finance TFI, kontrolowany przez Leszka Czarneckiego, został wchłonięty przez inne TFI z grupy – Noble Funds TFI.

Przejęcia i likwidacje to nie jedyne zmiany, jakie dotknęły rynek na przestrzeni 25 lat. Niemal każdego roku któreś z TFI dotykają roszady właścicielskie, zazwyczaj wywołujące zmianę nazwy. Niektóre TFI doświadczyły ich kilkukrotnie. Dla przykładu w 2006 roku amerykańska grupa Legg Mason przejęła TFI Banku Handlowego (zmieniając nazwę na Legg Mason TFI) od należącego do Citibanku Banku Handlowego. W tym roku towarzystwo zostało wykupione z rąk Amerykanów przez pracowników i grupę inwestorów, w efekcie zmieniło nazwę na Esaliens TFI. W 2007 roku Górnośląskie TFI zostało przejęte od Funduszu Górnośląskiego przez IDM SA, zmieniając nazwę na Idea TFI, a kilka lat później na Inventum TFI (obecnie jest w procesie likwidacji). Dwukrotnie nazwę zmieniało także AIG TFI, w 2009 roku na Amplico TFI, a w 2014 roku na MetLife.

A jakie zmiany czekają nas w najbliższym czasie? Według nieoficjalnych informacji przejęciem KBC TFI należącego do belgijskiej grupy KBC Asset Management, zainteresowane jest Altus TFI. W trakcie sprzedaży jest też BPH TFI, które także jest na celowniku Altus TFI (poprzez spółkę zależną). Wstępna umowa jest podpisana, ale o tym czy dojdzie do jej wykonania, zdecyduje KNF. Najwięcej emocji wzbudza jednak przyszłość Pioneer Pekao TFI. Całkowitą kontrolę nad towarzystwem przejął bank Pekao, który z kolei został kupiony przez Grupę PZU i Polski Fundusz Rozwoju. Jedną z rozważanych opcji jest połączenie Pioneera z TFI PZU.

Obecnie na rynku funkcjonuje 65 towarzystw funduszy inwestycyjnych, z których dwa są w procesie likwidacji. Łącznie zarządzają ponad 1400 funduszami.

Reklama

Zapisz się na Newsletter

Bądźmy w kontakcie! Prosto na Twojego maila będziemy wysyłać skrót najważniejszych informacji ze świata finansów, powiadomienia o nowościach rynkowych, najnowsze oceny i raporty oraz codzienne notowania wybranych przez Ciebie funduszy inwestycyjnych.