Analizy Online zmieniają klasyfikację funduszy ochrony kapitału
Z końcem lutego fundusze ochrony kapitału stały się częścią segmentu funduszy mieszanych
Podstawowym zadaniem funduszy ochrony kapitału jest lokowanie aktywów w sposób, który chroni wartość jednostki funduszu przed spadkiem poniżej określonego poziomu. Zazwyczaj ich portfele wypełnione są papierami o niskim poziomie ryzyka (obligacjami, bonami skarbowymi, itp.), ale czasem mogą też zawierać niewielkie ilości akcji. To odróżnia je od funduszy dłużnych, i przybliża do rozwiązań mieszanych. Dlatego z końcem lutego fundusze ochrony kapitału, które do tej pory tworzyły samodzielny segment rynku, włączyliśmy do segmentu funduszy mieszanych.
Obecnie segment ten składa się z 4 podstawowych grup różniących się proporcją instrumentów o charakterze udziałowym (głównie akcje) i dłużnym w portfelu. Obecnie w segmencie mieszanym wyróżniamy więc grupy: aktywnej alokacji, zrównoważone, stabilnego wzrostu oraz z ochroną kapitału.
Pierwszy fundusz ochrony kapitału został utworzony na początku 2002 roku przez Skarbiec TFI - Skarbiec Gwarancja 2002 ZFI. Szczyt popularności przypadł na lata 2007-2010, kiedy na rynku funkcjonowało ponad 50 rozwiązań tego typu, a aktywa w nich zgromadzone warte były przez moment nawet 5 mld zł. Wówczas oznaczało to 5% udział w rynku rozwiązań detalicznych. Na koniec stycznia tego roku ich aktywa warte były 2,6 mld zł, czyli 1,0% rynku. Obecnie funkcjonuje 19 funduszy z ochroną kapitału, przy czym zdecydowana większość środków została ulokowana w zaledwie jednym z nim - QUERCUS Ochrony Kapitału (Parasolowy SFIO) – 2,1 mld zł.
/aol
Reklama
06.03.2017
Komentarze mogą dodawać tylko zalogowani użytkownicy.
Przejdź do logowania