Najsłabsze fundusze detaliczne od początku roku

Jednymi z najsłabszych funduszy detalicznych w tym roku są te inwestujące w spółki z sektora biotechnologicznego - PZU FIZ Medyczny i PZU Energia Medycyna Ekologia. - Źródłem gorszych wyników sektora medycznego (w szczególności spółek lekowych) porównując do szerokiego rynku akcyjnego było utrzymujące się ryzyko polityczne (wybory prezydenckie w USA) oraz powiązany z nim temat cen leków, który stał się przedmiotem debaty przedwyborczej w Stanach Zjednoczonych ­– czytamy w komentarzu zarządzającego PZU EME, Sławomira Kościaka. 


Zarządzający zwraca jednak uwagę, że pomimo głębokiej korekty całego sektora, szanse na jego dalszy wzrost są poparte mocnymi fundamentami. Starzejące się społeczeństwa oraz bogacenie się krajów wschodzących, według niego, będzie skutkować rosnącymi wydatkami na ochronę zdrowia. Ponadto, notowania spółek z tego sektora, po serii spadków, zapoczątkowanej w połowie ubiegłego roku, w maju są już znacznie lepsze, co widać po kilkuprocentowych wzrostach funduszy TFI PZU.

Sprawdź wyniki funduszy akcji globalnych rynków rozwiniętych

Źle w tym roku radzą sobie fundusze akcji japońskich. Giełda z Kraju Kwitnącej Wiśni jest jedną z najsłabszych spośród gospodarek rozwiniętych w tym roku. Problemy gospodarcze pod postacią pogłębiającego się długu publicznego, nietransparentna dla inwestorów polityka pieniężna, umacniający się jen – wiele czynników składa się na obecne problemy Kraju Samurajów.


Pokłosiem tego są słabe tegoroczne wyniki NN (L) Japonia (NN SFIO) oraz PKO Akcji Rynku Japońskiego (Parasolowy FIO).

Na liście najsłabszych funduszy ostatnich 5 miesięcy znalazły się jeszcze InValue FIZ (autorskie rozwiązanie Adama Drozdowskiego) oraz Legg Mason Okazji Rynkowych (Legg Mason Parasol Zagraniczny SFIO). W pierwszym przypadku zarządzający kupuje do portfela maksymalnie 30 spółek-liderów w swoich branżach o precyzyjnie określonych kryteriach – np. z wysoką stopą zwrotu z kapitałów własnych, czy niskim zadłużeniu. Środki uczestników drugiego funduszu są z kolei lokowane w tytuły uczestnictwa Legg Mason Opportunity Fund, a jego lokatami są w większości akcje spółek notowanych na giełdach w USA. 

Wojciech Kiermacz
Analizy Online

Reklama

Zapisz się na Newsletter

Bądźmy w kontakcie! Prosto na Twojego maila będziemy wysyłać skrót najważniejszych informacji ze świata finansów, powiadomienia o nowościach rynkowych, najnowsze oceny i raporty oraz codzienne notowania wybranych przez Ciebie funduszy inwestycyjnych.

Zapisz się