Globalny miszmasz w funduszach
Trend na inwestowanie na światowych rynkach jest coraz bardziej widoczny także w naszym kraju. Dzisiaj poszerzyła się oferta produktów z ekspozycją na globalne rynki
Właśnie ruszyła subskrypcja nowego produktu Caspar TFI. Caspar Globalny to fundusz cechujący się aktywną alokacją, w którego portfelu znajdą się jednostki uczestnictwa innych funduszy, a także ETF-y sektorowe, krajowe oraz wybrane specjalistyczne. Zarządzający będzie dobierał do portfela składniki w zależności od sytuacji makroekonomicznej i wydarzeń rynkowych. Fundusz nie posiada stałych limitów alokacji w instrumenty udziałowe, które mogą stanowić od 0% do 100% portfela w dowolnej proporcji. 
W ten sposób zarządzający Caspar Globalny będą budować ekspozycję m.in. na amerykański rynek dóbr luksusowych oraz branżę medyczną, brytyjskie spółki dywidendowe, sektor technologiczny, czy złoto. Zróżnicowanie inwestycji ma pozwolić na redukcję ryzyka zmienności funduszu. Będzie to zatem propozycja dla klientów potrzebujących zdywersyfikowanej inwestycji, bez konieczności nadzorowania portfela składającego się z wielu produktów. Minimalna kwota na start to 1 000 PLN.
W ostatnich latach fundusze inwestycyjne o strategii aktywnej alokacji aktywów zdobywają coraz większą popularność, a ich zarządzający często sięgają po jednostki uczestnictwa funduszy zagranicznych instytucji, w tym produktów typu ETF.
I tak, produkt z oferty Caspar TFI to kolejny fundusz utworzony od początku 2015 r., który poprzez jednostki uczestnictwa funduszy inwestycyjnych, inwestuje w różne klasy aktywów na całym świecie. W ostatnim czasie podobny produkt zaproponowało PKO TFI - PKO Globalnego Dochodu FIZ. Z kolei na początku stycznia został uruchomiony Pioneer Global Multi-Asset Target Income FIZ, w którego portfelu znajdziemy tytuły uczestnictwa zagranicznego funduszu z grupy - Pioneer Funds - Global Multi-Asset Target Income Fund.
Nieco dłuższą historią działalności charakteryzują się PKO Multi Strategia FIZ oraz NN (L) Stabilny Globalnej Alokacji. Produkt z oferty NN Investment Partners TFI od początku działalności (w marcu 2014 r.) zyskał już +14,8%, a TFI zadecydowało o utworzeniu takiego samego rozwiązania w walucie euro. W ostatnich, burzliwych dla rynku miesiącach, zarówno NN (L) Stabilny Globalnej Alokacji, jak i PKO Multi Strategia FIZ miały trudności z uzyskaniem dodatnich stóp zwrotu i zakończyły dwa minione kwartały z ujemnymi wynikami. Jednak, licząc od początku roku, ich wyniki wciąż pozostają pozytywne. 
Decydując się na te fundusze zyskujemy możliwość inwestowania w produkty zagranicznych instytucji, które często są niedostępne na krajowym rynku. Dodatkowym plusem jest zwolnienie z samodzielnego rozliczania podatku od zysków kapitałowych, jak to ma miejsce w przypadku produktów zagranicznych instytucji. Jednak ważną kwestią, na którą powinniśmy zawsze zwracać uwagę, jest poziom kosztów. W przypadku funduszy funduszy (FoF) oraz master-feederów, oprócz tych manipulacyjnych oraz za zarządzanie, dochodzą także koszty związane z inwestycją w fundusze źródłowe. I chociaż na podstawie zawieranych umów, zazwyczaj koszty te są obniżane do bardzo niskich poziomów, to powinniśmy pamiętać, że każda opłata pomniejsza nasz zysk z inwestycji.
Magdalena Patynowska
Analizy Online
Reklama
30.11.2015
Komentarze mogą dodawać tylko zalogowani użytkownicy.
Przejdź do logowania